決算
2026-01-09T17:30
2026年２月期 第３四半期決算短信[日本基準]（連結）
タキヒヨー株式会社 (9982)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: タキヒヨー株式会社（2025年3月1日～2025年11月30日）
- **総合評価**: 売上高・利益全般で二桁成長を達成。物価上昇下での機動的な商品企画とサプライチェーン改革が収益拡大を牽引。自己資本比率62.1％と財務健全性も高い。
- **前期比の主な変化**:
- 売上高増加（+7.2％）はアパレル・テキスタイル事業の回復が寄与。
- 営業利益率は4.1％→4.3％に改善。
- 投資有価証券の評価益（+884百万円）が純資産増加を後押し。
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### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期比 | 増減率 |
|-----------------------|----------------------|------------|--------|
| 売上高（営業収益） | 50,148百万円 | 46,796百万円 | +7.2％ |
| 営業利益 | 2,054百万円 | 1,661百万円 | +23.7％ |
| 経常利益 | 2,080百万円 | 1,711百万円 | +21.6％ |
| 当期純利益 | 1,727百万円 | 1,385百万円 | +24.7％ |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 199.23円 | 153.51円 | +29.8％ |
| 配当金（年間予想） | 45.00円 | 35.00円 | +28.6％ |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 売上高増加は主力のアパレル・テキスタイル事業（売上高44,541百万円、セグメント利益1,300百万円）が中心。
- 営業利益率改善は販管費抑制（売上高比17.3％→17.3％横ばい）と在庫適正化（棚卸資産△601百万円）による。
- **特記事項**: 為替差益減少（41→21百万円）も営業利益増で吸収。
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### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|------------|------------|
| **流動資産** | **26,155** | **+4,370** |
| 現金及び預金 | 5,077 | +757 |
| 受取手形及び売掛金 | 14,944 | +3,392 |
| 棚卸資産 | 4,195 | -601 |
| **固定資産** | **26,608** | **+1,185** |
| 有形固定資産 | 20,259 | -74 |
| 投資有価証券 | 5,200 | +1,259 |
| **資産合計** | **52,764** | **+5,556** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|------------|------------|
| **流動負債** | **15,121** | **+3,438** |
| 短期借入金 | 5,000 | +4,000 |
| **固定負債** | **4,780** | **-477** |
| **負債合計** | **19,902** | **+2,961** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|------------|------------|
| 株主資本 | 29,066 | +1,229 |
| 利益剰余金 | 21,575 | +958 |
| その他の包括利益累計額 | 3,700 | +1,366 |
| **純資産合計** | **32,862** | **+2,595** |
| **負債純資産合計** | **52,764** | **+5,556** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 62.1％（前期63.9％）と高水準維持。
- **流動比率**: 173％（流動資産26,155／流動負債15,121）で短期支払能力は安定。
- **変動要因**: 短期借入金増加（+4,000百万円）は運転資金確保のため。投資有価証券増（+1,259百万円）が資産拡大の主因。
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### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|--------------------------|--------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 50,148 | +3,352 | 100.0％ |
| 売上原価 | 39,413 | +2,872 | 78.6％ |
| **売上総利益** | **10,735** | **+480** | **21.4％** |
| 販売費及び一般管理費 | 8,680 | +86 | 17.3％ |
| **営業利益** | **2,054** | **+393** | **4.1％** |
| 営業外収益 | 160 | -7 | 0.3％ |
| 営業外費用 | 134 | +17 | 0.3％ |
| **経常利益** | **2,080** | **+369** | **4.1％** |
| **当期純利益** | **1,727** | **+342** | **3.4％** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**:
- 売上高営業利益率4.1％（前期3.5％）で改善。
- ROE（年率換算）: 7.0％（前期5.8％）。
- **コスト構造**: 売上原価率78.6％（前期78.1％）で原材料高の影響も、販管費抑制が利益拡大に寄与。
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### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|--------------------------|----------------|
| 営業活動CF | △1,404 |
| 投資活動CF | △135 |
| 財務活動CF | +2,326 |
| **現金増減額** | **+757** |
**コメント**: 営業CFのマイナスは売掛金増加（+3,394百万円）が主因。財務CFの黒字は短期借入金増（+4,000百万円）による。
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### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**:
- 売上高63,600百万円（+4.9％）、営業利益1,600百万円（+21.9％）と引き続き成長予測。
- **戦略**: 中期計画「Create Future with Passion」に基づくBtoB事業強化とデジタル化推進。
- **リスク**: 物価高による消費減速、気候変動に伴う衣料需要の不確実性。
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### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: アパレル・テキスタイル事業が売上高88.8％（44,541百万円）を占める。
- **配当方針**: 年間配当予想45円（前期35円）と大幅増額。
- **自己株式取得**: 164百万円を取得（累計自己株式280百万円）。
- **会計方針変更**: 法人税等の会計基準を適用（影響なし）。
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**分析責任者**: 財務分析AI
**作成日**: 2026年1月9日
※数値は百万円単位、増減率は小数点第1位四捨五入。