決算短信
2025-02-06T15:35
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本通信株式会社 (9424)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日本通信株式会社、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。当期は売上高が前年同期比23.9%増の6,675百万円とモバイル通信サービス（日本通信SIM）の契約拡大・認知度向上により大幅増収を達成したものの、営業利益・経常利益はそれぞれ-16%台、当期純利益は-47.6%と減益となった。販管費増（広告・先行投資）と特別損失計上が主因。総資産は1,171百万円増加し自己資本比率61.2%を維持、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 売上高（営業収益）| 6,675 | +23.9% |
| 営業利益 | 679 | △16.2% |
| 経常利益 | 699 | △16.7% |
| 当期純利益 | 556 | △47.6% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 3.36円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は「日本通信SIM」（音声定額プラン）の契約回線順調伸長とTVCM（関東・静岡、249百万円）による認知度向上、プラン増量が寄与。売上原価率上昇（27.1%増、主に携帯網調達コスト）と販管費急増（+607百万円、広告・ドコモ接続先行費用33百万円）が利益圧迫。特別損失38百万円（ドコモ接続装置除却負担金）で純利益大幅減。事業セグメントはモバイル通信サービスが主力成長、FPoS事業・MSP事業（ローカル5G）は投資先行段階。J.D.パワーMVNO満足度1位受賞は強み。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 4,113 | +560 |
| 現金及び預金 | 記載なし | +211 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし（未収入金+133等） | - |
| 固定資産 | 1,467 | +610 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +145 |
| 無形固定資産 | 記載なし | +131 |
| 投資その他の資産| 記載なし（長期貸付金+300） | - |
| **資産合計** | 5,581 | +1,171 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 1,892 | +589 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +477 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし（預り金+220等） | - |
| 固定負債 | 96 | △30 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 1,988 | +559 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 3,592 | +612 |
| **負債純資産合計** | 5,581 | +1,171 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率61.2%（前期62.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）約2.17倍、当座比率も安定推定。資産は流動資産中心（総資産の74%）、現金・未収入金増で営業資金充実。負債増は買掛金・預り金拡大（売上増対応）。固定資産増は有形・無形・貸付金投資（ドコモ接続・FPoS関連）。純資産増は純利益計上による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 6,675 | +23.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,810 | +27.1% | 57.1% |
| **売上総利益** | 2,865 | +19.9% | 42.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,185 | +（607増）| 32.7% |
| **営業利益** | 679 | △16.2% | 10.2% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 699 | △16.7% | 10.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 38 | 新規 | 0.6% |
| 税引前当期純利益 | 661 | - | 9.9% |
| 法人税等 | 記載なし（105推定） | - | - |
| **当期純利益** | 556 | △47.6% | 8.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率42.9%（横ばい）と原価率上昇も抑制（ドコモ調達適正価格）。営業利益率10.2%（前期約15%推定）と販管費率上昇で低下。ROEは純資産増考慮で中水準。コスト構造は原価57%、販管33%とサービス業らしい変動費中心。前期比変動は売上成長 vs. 広告・投資費増・特別損失。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +926百万円（前年同期 +851百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -705百万円（前年同期 -147百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -9百万円（前年同期 +78百万円）
- フリーキャッシュフロー: +221百万円（営業CF - 投資CF）
現金及び現金同等物期末残高: 2,729百万円（+211百万円）。営業CF堅調（利益+仕入債務増）、投資CF増（固定資産・貸付）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想: 記載なし（年間配当予想0.00円、無修正）。
- 中期経営計画: ドコモ音声・SMS網接続（2026年5月開始予定、2034年1,000万回線）。FPoS事業等比成長（2034年1億電子証明書、売上2,400億円・税後利益360億円目標）。
- リスク要因: 携帯網調達依存、投資先行赤字化、競争激化。
- 成長機会: 日本通信SIM拡大（プラン強化、満足度1位）、FPoS（my電子証明書認定、ライブラリ提供）、ローカル5G（米国ユタ州契約蓄積）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（モバイル通信サービス主力、FPoS/MSP投資中）。
- 配当方針: 0.00円（予想修正なし、無配継続）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: ドコモ接続システム（ng-voice採用）、FPoSライブラリリリース。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式165,923,739株（微増）。