適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ラストワンマイル - **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日 - **総合評価**: 売上高・利益ともに大幅増加し、M&Aによるシナジー効果が顕著。営業利益率は11.6%（前期7.6%）と収益性が向上。 - **前期比の主な変化点**: - 売上高+27.7%、営業利益+93.9%、当期純利益+122.2%増。 - 資産総額は前期末比+8.3%（主にのれん・無形資産の増加）。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |--------------------|---------------|------------| | 売上高（営業収益） | 4,415 | +27.7% | | 営業利益 | 512 | +93.9% | | 経常利益 | 495 | +90.4% | | 当期純利益 | 327 | +122.2% | | EPS（基本） | 121.12円 | +117.6% | | 配当金（通期予想） | 30.00円 | - | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: M&A（株式会社テルベル取得）による売上拡大、既存事業の効率化で営業利益率改善。 - **事業セグメント**: 新規市場開拓戦略が奏効し、売上原価比率は27.4%（前期31.7%）に低下。 - **特記事項**: 株式併合（2025年8月実施）を反映したEPS算定。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|---------|---------| | **流動資産** | 5,805 | +3.0% | | 現金及び預金 | 3,071 | +0.2% | | 営業債権 | 2,442 | +6.0% | | 棚卸資産 | 53 | +53.3% | | **固定資産** | 6,310 | +13.7% | | 有形固定資産 | 302 | +19.3% | | のれん | 2,383 | +16.4% | | 無形資産 | 991 | +34.4% | | **資産合計** | **12,115** | **+8.3%** | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|---------|---------| | **流動負債** | 4,189 | +4.4% | | 短期借入金 | 1,122 | +38.1% | | **固定負債** | 3,260 | +15.6% | | 長期借入金 | 1,486 | +31.7% | | **負債合計** | **7,449** | **+9.0%** | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|---------|---------| | 資本金 | 105 | +2.1% | | 利益剰余金 | 2,610 | +12.7% | | 自己株式 | △272 | △18.9% | | **純資産合計** | **4,667** | **+7.2%** | | **負債純資産合計** | **12,115** | **+8.3%** | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 38.5%（前期38.9%）と安定。 - **流動比率**: 138.6%（前期140.4%）で短期支払能力は健全。 - **特徴**: M&Aによるのれん・無形資産増加が目立つが、現金3,071百万円を保有し財務柔軟性を維持。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|---------|---------|------------| | 売上高 | 4,415 | +27.7% | 100.0% | | 売上原価 | 1,210 | +10.3% | 27.4% | | **売上総利益** | **3,205** | **+35.8%** | **72.6%** | | 販管費 | 2,722 | +28.4% | 61.7% | | **営業利益** | **512** | **+93.9%** | **11.6%** | | 営業外費用 | 24 | +89.8% | - | | **経常利益** | **495** | **+90.4%** | **11.2%** | | 法人税等 | 168 | +49.0% | - | | **当期純利益** | **327** | **+122.2%** | **7.4%** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: 営業利益率11.6%（前期7.6%）に改善。ROEは年率換算で28.1%（前期17.0%）と高い水準。 - **コスト構造**: 販管費は売上高比61.7%と増加したが、規模の経済効果で利益率拡大。 - **変動要因**: M&A関連費用が販管費に含まれるが、売上拡大で吸収。 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | |--------------------------|---------------| | 営業活動CF | +39 | | 投資活動CF | △381 | | 財務活動CF | +348 | | **フリーキャッシュフロー** | **△342** | ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上18,800百万円（+21.2%）、営業利益1,807百万円（+57.2%）。 - **戦略**: M&Aによる事業ポートフォリオ拡大と新規市場開拓を継続。 - **リスク**: 景気減速による個人消費の鈍化。 - **機会**: 大都市圏の世帯数増加を背景にした需要拡大。 ### 7. その他の重要事項 - **M&A**: 株式会社テルベルを子会社化、CITV光株式会社を除外。 - **配当方針**: 通期1株配当30円（中間18円、期末12円）を予定。 - **株式還元**: 自己株式を93百万円取得。 - **注記事項**: 2025年8月に株式併合（1.2:1）を実施。 --- **免責事項**: 本レポートは開示情報に基づき作成しました。実際の投資判断では、最新の有価証券報告書等をご確認ください。