決算短信
2025-10-15T15:30
2025年8月期決算短信〔IFRS〕(連結)
株式会社ラストワンマイル (9252)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ラストワンマイル、2025年8月期（2024年9月1日～2025年8月31日、IFRS連結）。
当期は売上収益が前期比31.8%増の15,510百万円と大幅増収、営業利益も22.2%増の1,150百万円と増益を確保し、成長軌道を維持。一方、法人税費用の急増により当期純利益は前期比18.3%減の674百万円にとどまった。主な変化点はM&A（のれん増加）による資産拡大と現金残高増加、財務活動での借入返済が進んだ点。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 15,510 | +31.8 |
| 営業利益 | 1,150 | +22.2 |
| 経常利益 | 1,126 | +24.8 |
| 当期純利益 | 674 | -18.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 252.16円 | - |
| 配当金 | 中間10円、期末12円（年間22円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は既存顧客拡大と新規M&A（株式会社SHC取得）が寄与、単一セグメントのため全体で成長。総利益率向上（71.1%→71.0%微減も規模拡大）も販管費増（同44.9%増）が営業利益率を8.0%→7.4%に圧縮。純利益減は法人税452百万円（前期77百万円、前期比5.9倍）と税負担増が主因。特筆はストック収益強化とブルーオーシャン戦略の成果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 5,635 | +16.4 |
| 現金及び預金 | 3,064 | +21.4 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権等） | 2,303 | +18.1 |
| 棚卸資産 | 35 | -6.2 |
| その他 | 233 | - |
| 固定資産 | 5,552 | +12.4 |
| 有形固定資産 | 253 | +27.2 |
| 無形固定資産（使用権・のれん等） | 4,476 | +13.5 |
| 投資その他の資産 | 823 | +31.1 |
| **資産合計** | 11,187 | +14.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 4,011 | +11.8 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 1,670 | +3.4 |
| 短期借入金（社債借入等） | 812 | -18.3 |
| その他 | 1,529 | - |
| 固定負債 | 2,821 | -0.8 |
| 長期借入金 | 1,128 | -20.0 |
| その他（リース負債等） | 1,693 | +20.0 |
| **負債合計** | 6,832 | +6.2 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 4,288 | +29.9 |
| 資本金 | 103 | -75.3 |
| 利益剰余金 | 2,315 | +38.4 |
| その他の包括利益累計額 | 66 | +5.1 |
| **純資産合計** | 4,354 | +29.9 |
| **負債純資産合計** | 11,187 | +14.4 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率38.9%（前期34.3%、+4.6pt）と改善、利益積上と株式併合（1.2株→1株）が寄与。流動比率140.6%（流動資産/流動負債、前期135.0%）、当座比率（現金中心）76.4%と安全性維持。資産は現金・債権・のれん（M&A）増加が特徴、負債はリース負債増も借入減で健全化。主変動はM&Aとキャッシュ蓄積。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 15,510 | +31.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,488 | +12.0 | 28.9 |
| **売上総利益** | 11,023 | +42.0 | 71.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,980 | +44.9 | 64.3 |
| **営業利益** | 1,150 | +22.2 | 7.4 |
| 営業外収益 | 29 | - | 0.2 |
| 営業外費用 | 53 | +21.9 | 0.3 |
| **経常利益** | 1,126 | +24.8 | 7.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,126 | +24.8 | 7.3 |
| 法人税等 | 452 | +485.5 | 2.9 |
| **当期純利益** | 674 | -18.3 | 4.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率71.1%（前期65.9%）と向上も販管費高騰で営業利益率7.4%（前期8.0%）微減。ROE（推定、当期利益/平均純資産）約17.5%（前期34.4%減、主に税増）。コスト構造は販管中心（人件・M&A関連）、変動要因は売上規模拡大と税負担増。収益性は営業段階で堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,388百万円（前期1,650百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 234百万円（前期-514百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,082百万円（前期125百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,622百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益・減価償却増）、投資CF黒字転換（資産売却）、財務CFは借入返済が主。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年8月期通期）: 売上収益18,800百万円（+21.2%）、営業利益1,807百万円（+57.2%）、当期利益1,126百万円（+67.1%）、EPS414.15円。
- 中期計画: 既存ストック収益拡大、新規M&A推進（親和性・新規性重視）、ブルーオーシャン市場構築。
- リスク要因: 物価上昇、為替変動、原材料高、景気不確実性。
- 成長機会: 世帯数増加（大都市圏）、インバウンド回復、グループ規模拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（記載省略）。
- 配当方針: 業績・財政考慮、持続成長優先。2025年期通期22円（配当性向1.6%）、2026年予想30円。
- 株主還元施策: 配当強化、自己株式取得（当期85百万円）。
- M&Aや大型投資: 新規子会社「株式会社SHC」取得、除外「株式会社プレミアムビジネスサポート」、のれん増加。
- 人員・組織変更: 記載なし。株式併合実施（2025年8月11日、1.2株→1株）。