【企業名】 企業名: 株式会社ワキタ

【決算評価】 決算評価: 普通

【簡潔な要約】 株式会社ワキタは、2026年2月期の連結業績を発表。売上高932億22百万円（前期比1.0％増）、営業利益52億82百万円（同17.3％減）、経常利益54億85百万円（同15.7％減）、親会社株主に帰属する当期純利益34億51百万円（同11.8％減）となった。建機事業が好調に推移した一方、株主優待引当金の増加や先行投資の影響で利益は減少。2027年2月期は売上高1,000億円、営業利益58億円を予想。

【詳細な財務分析レポート】

1. 総評

株式会社ワキタ（東証コード: 8125）は、2026年2月期の連結決算を発表した。売上高は前期比1.0％増の932億22百万円と微増にとどまったが、営業利益は同17.3％減の52億82百万円、経常利益は同15.7％減の54億85百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は同11.8％減の34億51百万円と減益となった。建機事業の好調に支えられたものの、株主優待引当金の増加や先行投資の影響で利益が圧迫された。2027年2月期は売上高1,000億円、営業利益58億円を予想している。

2. 業績結果

• 売上高: 932億22百万円（前年同期比+1.0％）
• 営業利益: 52億82百万円（同-17.3％）
• 経常利益: 54億85百万円（同-15.7％）
• 当期純利益: 34億51百万円（同-11.8％）
• EPS: 69.77円（同-11.8％）
• 配当金: 100円/株（同-20.0％）

業績結果に対するコメント: 売上高は微増にとどまったものの、営業利益・経常利益・当期純利益は2桁の減益となった。主な要因は以下の通り： 1. 株主優待引当金の増加: 前期比5.5億円増加し、その大半を建機事業で計上 2. 先行投資の継続: 人材投資や店舗ネットワーク拡充などの長期的成長施策に経費を投じた 3. 建機事業の収益性低下: 販売部門は顧客の購買意欲低下の影響を受けた

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 454,74 | -10.1% | | 現金及び預金 | 162,70 | -23.1% | | 受取手形及び売掛金 | 142,75 | +8.2% | | 棚卸資産 | 48,02 | +3.1% | | その他 | 58,77 | +5.9% | | 固定資産 | 1,013,92 | +5.9% | | 有形固定資産 | 761,75 | +0.1% | | 無形固定資産 | 136,06 | +27.4% | | 投資その他の資産 | 116,11 | +42.4% | | 資産合計 | 1,468,67 | +0.6% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 231,70 | +4.4% | | 支払手形及び買掛金 | 56,70 | -13.6% | | 短期借入金 | 1,10 | -35.5% | | その他 | 174,90 | +18.7% | | 固定負債 | 20,51 | -94.9% | | 長期借入金 | 2,22 | -44.9% | | その他 | 18,29 | -100.0% | | 負債合計 | 436,91 | -4.1% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 1,031,75 | +6.1% | | 資本金 | 10,00 | ±0.0% | | 利益剰余金 | 1,021,75 | +6.1% | | その他の包括利益累計額 | 16,90 | +4.2% | | 純資産合計 | 1,031,75 | +6.1% | | 負債純資産合計 | 1,468,67 | +0.6% |

貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 69.1%（前期比+0.2pt）と高い水準を維持 - 流動比率: 196.2%（同-25.7pt）とやや低下 - 資産構成: 固定資産比率が69.1%と高く、不動産賃貸事業の比重が大きい - 負債構成: 長期借入金が大幅に減少し、有利子負債依存度が低下

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント: - 売上高営業利益率: 5.7%（同-1.2pt）と低下 - ROE: 3.4%（同-0.5pt）と低下 - 売上原価率: 68.4%（同-0.8pt）と上昇 - 販管費率: 26.0%（同-0.5pt）と横ばい

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: +124億82百万円（同-20.1％）
• 投資活動によるキャッシュフロー: -65億8百万円（同+226.1％）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -114億93百万円（同+19.4％）
• フリーキャッシュフロー: +59億2百万円（同-175.2％）

6. 今後の展望

• 2027年2月期の業績予想:
• 売上高: 1,000億円（同+7.3％増）
• 営業利益: 58億円（同+9.8％増）
• 経常利益: 59億50百万円（同+8.5％増）
• 当期純利益: 36億円（同+4.3％増）
• 中期経営計画「2028中期経営計画」を策定し、「飛躍への基盤造り」をスローガンに成長施策を推進
• リスク要因: 米国の通商政策・関税措置、イラン情勢、エネルギー価格変動、円安による輸入物価上昇
• 成長機会: 建機事業の拡大、商事事業の介護部門強化、不動産事業の収益性向上

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
• 建機事業: 売上高768億38百万円（同+3.5％増）、セグメント利益27億96百万円（同-15.6％減）
• 商事事業: 売上高107億87百万円（同+2.0％増）、セグメント利益6億39百万円（同+11.6％増）
• 不動産事業: 売上高55億97百万円（同-25.2％減）、セグメント利益18億43百万円（同-26.4％減）
• 配当方針: 1株当たり配当金100円を継続、2027年2月期以降も100円以上を予定
• M&A: 2026年2月期にケアレックス株式会社をグループ化
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用 - データが不明な場合は「記載なし」と明記 - 表形式は markdown形式で見やすく整形 - 金額の単位を明確に記載（百万円）