決算
2026-01-08T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社オンワードホールディングス (8016)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社オンワードホールディングス
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 売上高・利益ともに2桁成長を達成し、戦略ブランドとコスト効率化が奏功。特に当期純利益は32.1%増と大幅増益。海外事業の収益性改善も顕著。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高: +16.5%（国内事業の冬物衣料・戦略ブランド好調）
- 営業利益: +11.3%（販管費効率化による利益率改善）
- 自己資本比率: 47.0% → 45.4%（資産拡大に伴う一時的低下）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------------------|-----------|
| 売上高 | 174,725 | +16.5% |
| 営業利益 | 9,529 | +11.3% |
| 経常利益 | 9,403 | +11.2% |
| 当期純利益 | 7,635 | +32.1% |
| EPS（円） | 56.18 | +31.9% |
| 配当金（年間予想） | 30.00円 | +15.4% |
**コメント**:
- **増減要因**:
- 国内事業: 冬物衣料・戦略ブランド（『23区』『チャコット』）が堅調。
- 海外事業: JOSEPHブランド（卸売・EC拡大）とアジア工場の受注増。
- 特別利益: 投資有価証券売却益が前年比+97%増（17億円）。
- **課題**: 減損損失が13億円発生（前年3.6億円）。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 92,875 | +16.0% |
| 現金及び預金 | 11,943 | -11.6% |
| 受取手形・売掛金 | 22,973 | +44.0% |
| 棚卸資産 | 52,746 | +16.4% |
| **固定資産** | 96,393 | -2.7% |
| 有形固定資産 | 47,962 | +0.6% |
| 無形固定資産 | 11,909 | -7.3% |
| **資産合計** | 189,269 | +5.6% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 75,922 | +21.0% |
| 支払手形・買掛金 | 12,448 | +21.4% |
| 電子記録債務 | 16,392 | +72.1% |
| **固定負債** | 27,358 | -15.0% |
| 長期借入金 | 16,596 | -22.0% |
| **負債合計** | 103,280 | +8.8% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 86,536 | +2.8% |
| 利益剰余金 | 23,770 | -3.0% |
| 自己株式 | -4,704 | -77.3% |
| **純資産合計** | 85,988 | +2.0% |
**コメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率45.4%（業界平均を上回る水準）、流動比率122.3%（前期比-4.5pt）。
- **変動要因**: 電子記録債務の急増（+68億円）が流動負債を押し上げたが、長期借入金の返済（-46億円）で財務体質は健全。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 174,725 | +16.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 77,818 | +17.0% | 44.5% |
| **売上総利益** | 96,907 | +16.2% | 55.5% |
| 販管費 | 87,378 | +16.7% | 50.0% |
| **営業利益** | 9,529 | +11.3% | 5.5% |
| **経常利益** | 9,403 | +11.2% | 5.4% |
| **当期純利益** | 7,635 | +32.1% | 4.4% |
**コメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率5.5%（前年同期5.7%）。減価償却費増（32億円→33億円）が利益率を抑制。
- **コスト構造**: 販管費率50.0%（前年同50.0%）で効率性維持。
### 5. キャッシュフロー
- **営業CF**: 記載なし
- **投資CF**: 記載なし
- **財務CF**: 記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**:
- 売上高2,300億円（+10.4%）、営業利益115億円（+13.3%）、当期純利益100億円（+17.4%）。
- **戦略**: M&Aや新規事業で成長加速。EBITDAを重要指標に位置付け（通期予想170億円、+10.0%）。
- **リスク**: 消費者マインドの低下、為替変動、原材料価格高騰。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当予想30円（前年26円）。株主還元を継続。
- **自己株式**: 16百万株消却（資本剰余金128億円減少）。
- **セグメント**: 国内事業が売上高の92.4%を占めるが、海外事業の収益性改善が進展。
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**注意事項**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー情報は非開示。