適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ひとまいるの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比4.9%増の69,221百万円、営業利益21.1%増の909百万円と増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。酒類メーカーの値上げ価格転嫁と飲食店新規顧客獲得が主な要因で、利益率も大幅改善した。一方、セグメント全体で人件費・管理コスト増が一部セグメントの営業利益を圧迫。総資産は37,438百万円（前期末比4.1%増）と拡大し、財務基盤は安定している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 69,221 | 4.9 | | 営業利益 | 909 | 21.1 | | 経常利益 | 911 | 27.6 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 372 | 31.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 12.94円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 10.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 増収の主因は酒類メーカーの4月値上げの価格転嫁と飲食店新規顧客獲得。有償配送業務委託受託や資本業務提携（株式会社ミクリード）も寄与。セグメント別では、時間帯配達事業（売上41,032百万円、6.4%増、営業利益658百万円、-40.2%：拠点・人員増でコスト増）、ルート配達事業（売上20,131百万円、7.0%増、営業利益247百万円、-33.3%：センター移設・管理コスト増）、店頭販売事業（売上7,092百万円、-8.6%、営業利益472百万円、+1134.2%：店舗撤退と人員異動でコスト減）、その他（売上964百万円、20.2%増、営業利益164百万円、78.4%増：EC宅配・卸売好調）。全体として収益構造転換が進む。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 22,262 | +14 | | 現金及び預金 | 記載なし | +545 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | -471 | | 棚卸資産 | 記載なし | -674（キャッシュフロー参照） | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 15,175 | +1,364 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | +514（ソフトウエア仮勘定） | | 投資その他の資産 | 記載なし | +882（関係会社株式） | | **資産合計** | 37,438 | +1,378 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 26,271 | -732 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -332（仕入債務減少、キャッシュフロー参照） | | 短期借入金 | 記載なし | -851 | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 6,783 | +1,958 | | 長期借入金 | 記載なし | +1,991 | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 33,054 | +1,225 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +372（純利益）-290（配当） | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 4,383 | +153 | | **負債純資産合計** | 37,438 | +1,378 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は11.7%（前期同水準）と低位安定。流動比率（流動資産/流動負債）=22,262/26,271≈84.7%、当座比率は現金中心で低めで短期安全性に課題。資産構成は流動資産59.5%（売掛・棚卸変動中心）、固定資産40.5%（投資・無形増）。負債は借入金依存（短期減・長期増で財務活動CFプラス）。主変動は現金増と借入シフト、利益計上による純資産増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 69,221 | 4.9 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 909 | 21.1 | 1.3 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 911 | 27.6 | 1.3 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし（850推定） | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 372 | 31.6 | 0.5 | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率1.3%（前期1.1%推定、大幅改善）、経常利益率同水準で非営業ほぼ横ばい。ROE（純利益/自己資本）≈372/4,383≈8.5%（中間ベース）と収益性向上。コスト構造は人件費・管理費増が課題だが、価格転嫁で総利益改善。主変動は売上増とコストコントロール不均一（セグメント差）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +1,600百万円（前年同期+1,190百万円、主に売上債権・棚卸減少） - 投資活動によるキャッシュフロー: -1,975百万円（前年同期-1,354百万円、主に固定資産・関係会社株式取得） - 財務活動によるキャッシュフロー: +918百万円（前年同期-53百万円、主に長期借入増・短期減・配当支払） - フリーキャッシュフロー: -375百万円（営業CF - 投資CF） 現金残高: 3,352百万円（前期末比+543百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年3月通期売上142,000百万円（5.6%増）、営業利益1,440百万円（-19.2%）、経常利益1,400百万円（-22.9%）、純利益500百万円（-6.9%）、EPS17.20円（修正なし）。 - 中期経営計画や戦略: 「TRANSFORMATION PLAN 2028」（2025年5月公表）で事業再編・収益構造転換推進。有償配送受託、ミクリード資本業務提携。 - リスク要因: 酒類市場縮小（少子高齢化、低価格志向、嗜好多様化）。 - 成長機会: 飲食店顧客拡大、EC・卸売強化、物流事業多角化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記2.参照。時間帯・ルート配達増収減益、店頭・その他増益。 - 配当方針: 年間20.00円（第2四半期末10.00円、期末10.00円予想、株式分割調整後）。 - 株主還元施策: 配当維持。 - M&Aや大型投資: ミクリード資本業務提携、関係会社株式取得（882百万円）。 - 人員・組織変更: 時間帯配達への人員異動実施。2024年10月1株→3株分割（EPS・配当調整済）。継続企業前提注記なし。