決算短信
2025-08-14T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ひとまいる (7686)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ひとまいるの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比4.0%増の34,349百万円、営業利益が30.1%増の628百万円と増収大幅増益を達成した。酒類値上げの価格転嫁と飲食店新規獲得が主因で、全体として非常に良好な業績となった。一方、配達事業の人件費増が一部セグメントの利益を圧迫。総資産は36,863百万円（前年同期末比+2.2%）と拡大し、財政基盤は安定している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 34,349 | 4.0 |
| 営業利益 | 628 | 30.1 |
| 経常利益 | 640 | 40.2 |
| 当期純利益 | 302 | 19.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 10.51円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想合計20.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収は酒類メーカー値上げの価格転嫁と飲食店新規顧客獲得が主因。利益増は価格転嫁効果が大きく、営業・経常利益で大幅改善。
- セグメント別：時間帯配達（売上20,276百万円、5.2%増、利益280百万円、51.9%減：新規顧客増も人件費増）、ルート配達（売上10,060百万円、7.0%増、利益198百万円、12.7%減）、店頭販売（売上3,567百万円、10.6%減、利益231百万円、661.5%増：駆け込み需要反動も利益急増）、その他（売上445百万円、17.6%増、利益77百万円、76.1%増：EC・卸売好調）。
- 特筆：株式分割（1:3、2024年10月実施）の影響を考慮したEPS算定。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 22,563 | +315 |
| 現金及び預金 | 記載なし（+581） | +581 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし（-240） | -240 |
| 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定資産 | 14,299 | +488 |
| 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 無形固定資産 | 記載なし（ソフトウエア仮勘定+395） | +395 |
| 投資その他の資産| 記載なし | 記載なし |
| **資産合計** | 36,863 | +803 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 27,782 | +778 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 短期借入金 | 記載なし（+294） | +294 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定負債 | 4,812 | -13 |
| 長期借入金 | 記載なし（-37） | -37 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| **負債合計** | 32,594 | +765 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | 記載なし |
| 利益剰余金 | 記載なし（+302-290） | +12 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| **純資産合計** | 4,268 | +38 |
| **負債純資産合計** | 36,863 | +803 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率11.6%（前期11.7%）と低水準で、負債依存度が高い（負債比率約88%）。
- 流動比率（流動資産/流動負債）≈81%（22,563/27,782）と1未満で、当座比率も低く短期流動性に懸念。短期借入金増が流動負債拡大の主因。
- 資産構成：流動資産61%、固定資産39%。固定資産増はソフトウエア投資反映。
- 主な変動：現金増と借入増で資産・負債並行拡大。純資産増は当期純利益計上も配当で相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 34,349 | 4.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **売上総利益** | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **営業利益** | 628 | 30.1 | 1.8 |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **経常利益** | 640 | 40.2 | 1.9 |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **当期純利益** | 302 | 19.8 | 0.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率1.8%（前期推定1.5%前後から改善）、経常利益率1.9%と収益性向上。ROEは低水準（純資産4,268百万円に対し純利益302百万円で年換算約14%超だが四半期ベース）。
- コスト構造：詳細不明だが、配達事業の人件費増が利益圧迫要因。
- 主な変動：売上増と価格転嫁で粗利益改善も販管費（人件費）増。非経常項目の詳細なし。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2026年3月期）：売上高142,000百万円（5.6%増）、営業利益1,440百万円（△19.2%）、経常利益1,400百万円（△22.9%）、当期純利益500百万円（△6.9%）、EPS17.20円。修正なし。
- 中期経営計画「TRANSFORMATION PLAN 2028」：物流強化、酒類販売磨き込み、酒類外商材拡充でサステナブル成長。
- リスク要因：酒類市場縮小（少子高齢化、低価格志向）、人件費増。
- 成長機会：飲食店新規獲得、EC・卸売拡大、地域密着コンセプト。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。全体増収増益も配達セグ減益。
- 配当方針：通期予想合計20.00円（第2四半期末10.00円、期末10.00円）。2025年3月期実績：第2四半期末30.00円（分割後）、期末10.00円。
- 株主還元施策：譲渡制限付株式報酬（2025年7月、60,000株処分）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし（配達人員増の影響継続）。
- その他：株式分割（2024年10月1日、1:3）。継続企業前提注記なし。