【企業名】 企業名: 株式会社進和

【決算評価】 決算評価: 良い

【簡潔な要約】 株式会社進和の2026年8月期第2四半期（中間期）連結決算は、売上高447億7,716万円（前年同期比6.1%増）、経常利益301億2,200万円（前年同期比22.2%増）、親会社株主に帰属する中間純利益205億3,300万円（前年同期比23.8%増）と増収増益を達成した。自動車業界向け生産設備・ロボットシステム・検査装置等の売上が好調で、特にスマートファクトリーイノベーション事業が堅調に推移した。2026年8月期通期の業績予想は、売上高870億円、営業利益43億円、経常利益45億円、親会社株主に帰属する当期純利益31億円を見込んでいる。

【詳細な財務分析レポート】

1. 総評

株式会社進和は、2026年8月期第2四半期（中間期）連結決算において、売上高447億7,716万円（前年同期比6.1%増）、経常利益301億2,200万円（前年同期比22.2%増）、親会社株主に帰属する中間純利益205億3,300万円（前年同期比23.8%増）と増収増益を達成した。第4次中期経営計画「Change！Shinwa moving forward 2026」の重点戦略を推進し、金属接合技術をコアコンピタンスとしたエンジニアリング機能の強化により、既存取引の拡充や新たな事業領域の開拓に取り組んだ結果、スマートファクトリーイノベーション事業が堅調に推移した。2026年8月期通期の業績予想は、売上高870億円、営業利益43億円、経常利益45億円、親会社株主に帰属する当期純利益31億円を見込んでいる。

2. 業績結果

• 売上高: 447億7,716万円（前年同期比6.1%増）
• 営業利益: 291億3,300万円（前年同期比27.2%増）
• 経常利益: 301億2,200万円（前年同期比22.2%増）
• 当期純利益: 205億3,300万円（前年同期比23.8%増）
• 1株当たり当期純利益（EPS）: 153.14円
• 配当金: 第2四半期末62円（年間124円予想）

業績結果に対するコメント: 増収増益の主な要因は、自動車業界向け生産設備・ロボットシステム・検査装置等の売上が好調であったことに加え、工場内外物流を自動化するAMR（自律走行搬送ロボット）や付随するネットワークシステムの売上が寄与したことである。セグメントごとの業績は、日本が売上高377億6,700万円（前年同期比5.6%増）、セグメント利益217億3,000万円（前年同期比47.6%増）と好調であった。米州は売上高67億5,200万円（前年同期比22.6%増）と増収となったが、セグメント利益は2億9,500万円（前年同期比44.1%減）と減益となった。アジア・パシフィックは売上高28億1,200万円（前年同期比11.6%増）、セグメント利益41億5,000万円（前年同期比31.8%増）と増収増益となった。中国は売上高15億8,900万円（前年同期比34.1%減）、セグメント損失2,800万円（前年同期は2,000万円のセグメント損失）と減収減益となった。その他は売上高4億1,300万円（前年同期比35.0%増）、セグメント損失1,800万円（前年同期は400万円のセグメント損失）と増収となったが、セグメント損失を計上した。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 584,982 | △3.8% | | 現金及び預金 | 249,518 | △15.5% | | 受取手形及び売掛金 | 125,595 | +4.9% | | 棚卸資産 | 70,693 | +5.1% | | その他 | 139,176 | △10.7% | | 固定資産 | 137,375 | +16.2% | | 有形固定資産 | 92,463 | +16.1% | | 無形固定資産 | 6,297 | △10.0% | | 投資その他の資産 | 38,616 | +16.3% | | 資産合計 | 722,357 | △2.9% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 235,515 | △16.4% | | 支払手形及び買掛金 | 107,583 | △24.7% | | 短期借入金 | 0 | 0.0% | | その他 | 127,932 | △13.6% | | 固定負債 | 21,501 | +7.2% | | 長期借入金 | 0 | 0.0% | | その他 | 21,501 | +7.2% | | 負債合計 | 257,016 | △15.9% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 465,341 | +7.1% | | 資本金 | 95,111 | 0.0% | | 利益剰余金 | 399,037 | +7.0% | | その他の包括利益累計額 | 448,131 | +49.2% | | 純資産合計 | 465,341 | +7.1% | | 負債純資産合計 | 722,357 | △2.9% |

貸借対照表に対するコメント: 自己資本比率は64.2%と前期末の58.4%から5.8ポイント上昇し、財務基盤は引き続き安定している。流動比率は248.3%、当座比率は218.7%といずれも高水準を維持しており、短期的な支払い能力は十分である。資産構成を見ると、流動資産が全体の81.0%を占め、固定資産は19.0%にとどまっている。負債構成は流動負債が全体の91.7%を占め、固定負債は8.3%にとどまっている。純資産は前期末に比べ29億2,400万円増加し、株主資本は7.1%増加した。その他の包括利益累計額は、有価証券評価差額金の増加等により49.2%増加した。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント: 売上高営業利益率は6.5%と前期の5.4%から1.1ポイント上昇し、収益性は改善した。ROE（自己資本利益率）は4.4%と前期の3.8%から0.6ポイント上昇し、株主資本の効率的な活用が進んでいる。売上総利益率は17.0%と前期の16.2%から0.8ポイント上昇し、粗利益率の改善が進んでいる。販売費及び一般管理費率は10.5%と前期の10.7%から0.2ポイント低下し、コスト管理が進んでいる。営業外収益は前期比18.8%減少したが、営業外費用も前期比17.5%増加したため、経常利益は前期比22.2%増加した。特別損失は前期比41.7%減少し、特別利益も前期比4.9%減少したため、税引前当期純利益は前期比20.4%増加した。法人税等は前期比14.6%増加したが、当期純利益は前期比23.8%増加した。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: △38,645百万円（前年同期は+20,955百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △8,360百万円（前年同期は△2,560百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △9,333百万円（前年同期は△7,190百万円）
• フリーキャッシュフロー: △46,998百万円

6. 今後の展望

• 2026年8月期通期の業績予想は、売上高870億円、営業利益43億円、経常利益45億円、親会社株主に帰属する当期純利益31億円を見込んでいる。
• 第4次中期経営計画「Change！Shinwa moving forward 2026」を推進し、金属接合技術をコアコンピタンスとしたエンジニアリング機能の強化により、既存取引の拡充や新たな事業領域の開拓に取り組む。
• 自動車業界向け生産設備・ロボットシステム・検査装置等の売上拡大を目指す。
• スマートファクトリーイノベーション事業の拡大を目指す。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 日本、アジア・パシフィックは増収増益、米州は増収減益、中国は減収減益、その他は増収減益。
• 配当方針: 年間配当金124円（第2四半期末62円、期末62円）を予定。
• 株主還元施策: 配当性向30%を目安に安定的な配当を実施。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。