適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社進和 - **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日（2026年8月期第1四半期） - **総合評価**: 売上高・利益が前期比で全て増加し、特に営業利益率は5.5%→5.8%に改善。日本市場の堅調な成長と効率化推進が収益拡大に寄与。 - **主な変化点**: 1. 営業利益率の向上（+0.3ポイント） 2. 自己資本比率の改善（58.4%→60.0%） 3. アジア・パシフィック地域の売上高12.3%増 --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比増減率 | |------|-------------------|--------------| | 売上高 | 19,720 | +2.3% | | 営業利益 | 1,082 | +27.5% | | 経常利益 | 1,175 | +19.0% | | 当期純利益 | 811 | +27.4% | | EPS（円） | 60.52 | +27.3% | | 配当金（予想） | 62円（1Q） | 前期比+10.7% | **コメント**: - **増減要因**: - 日本で自動車部品・FA機器（自律走行搬送ロボット等）が好調（売上高+3.7%、セグメント利益+42.9%）。 - 米州ではプロジェクト案件の減少と関税影響で売上高16.5%減。 - **収益源**: 日本市場が全売上の81%を占め、成長の主軸に。 - **特記事項**: 為替差益24百万円計上も、前年比50%減と為替変動リスク顕在化。 --- ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 61,173 | △1,117 | | 現金及び預金 | 26,563 | △3,074 | | 受取手形・売掛金 | 11,144 | △188 | | 棚卸資産 | 14,570 | +1,234 | | **固定資産** | 12,295 | +76 | | 有形固定資産 | 8,281 | +28 | | 無形固定資産 | 660 | △36 | | 投資その他資産 | 3,354 | +185 | | **資産合計** | **73,468** | △941 | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 27,298 | △1,599 | | 支払手形・買掛金 | 12,293 | △2,017 | | **固定負債** | 1,918 | +2 | | **負債合計** | **29,216** | △1,584 | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 951 | 0 | | 利益剰余金 | 38,662 | △100 | | 自己株式 | △312 | △0.2 | | その他有価証券評価差額金 | 1,208 | +114 | | **純資産合計** | **44,252** | +642 | | **負債純資産合計** | **73,468** | △941 | **コメント**: - **安全性指標**: 流動比率224%→224%（安定）、自己資本比率58.4%→60.0%に改善。 - **変動点**: 現預金30億円減少も、電子記録債権・棚卸資産が増加。 - **特徴**: 無借金経営に近く（固定負債19億円）、安定した財務体質。 --- ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 19,720 | +2.3% | 100.0% | | 売上原価 | 16,335 | +1.0% | 82.8% | | **売上総利益** | **3,386** | +9.4% | 17.2% | | 販管費 | 2,304 | +2.6% | 11.7% | | **営業利益** | **1,082** | +27.5% | 5.5% | | 営業外収益 | 95 | △33.7% | - | | **経常利益** | **1,176** | +19.0% | 6.0% | | **当期純利益** | **811** | +27.4% | 4.1% | **コメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率5.5%（前期4.4%）、ROE（年率換算）7.5%。 - **コスト構造**: 原材料費抑制で売上総利益率17.2%（前期16.1%）に改善。 - **変動要因**: 販管費増加（+2.6%）は人件費・開発投資によるもの。 --- ### 5. キャッシュフロー 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。 --- ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高870億円（+1.0%）、営業利益43億円（△5.2%）。 - **戦略**: 「Change! Shinwa Moving Forward 2026」に基づくFA・自動車分野の技術革新推進。 - **リスク**: 米中貿易摩擦・為替変動・中国市場の景気減速。 - **機会**: 自律搬送ロボット（AMR）や省エネ機器の需要拡大。 --- ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別**: 日本（収益の柱）、米州（収益減）、アジア（成長株）、中国（苦戦）。 - **配当方針**: 年間配当予想124円（前期比横ばい）、配当性向53.6%。 - **投資**: 研究開発費を継続的に投入し、FA分野の競争力強化を図る。 - **人員**: 特記事項なし。 --- **分析責任者**: 財務アナリスト **作成日**: 2026年1月13日 ※数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。