決算短信
2025-01-10T16:00
2025年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社進和 (7607)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社進和の2025年8月期第1四半期（2024年9月1日～2024年11月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに大幅増と非常に良好。自動車関連生産設備・材料の需要回復、特に日本国内の車載電池投資が寄与し、売上高13.4%増、営業利益58.9%増を達成。一方、中国セグメントの減速が一部影響したが、全体として第4次中期経営計画の進捗が順調。総資産は前期末比2.2%増の67,039百万円、自己資本比率は61.8%と高水準を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 19,269 | 13.4 |
| 営業利益 | 848 | 58.9 |
| 経常利益 | 988 | 33.7 |
| 当期純利益 | 637 | 30.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 47.56 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は日本セグメント（売上高164億33百万円、18.1%増、利益4億86百万円、244.0%増）の自動車生産設備・車載電池関連好調。アジア・パシフィックもインド子会社連結化で14.0%増。一方、米州12.0%減、中国28.6%減と地域格差。中国の設備投資抑制が損失要因。EPS47.56円と株主価値向上。全体として収益基盤強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 54,788 | +1,779 |
| 現金及び預金 | 21,504 | +1,642 |
| 受取手形及び売掛金 | 10,834 | -1,591 |
| 棚卸資産 | 11,705 | +1,586 |
| その他 | 3,476 | +88 |
| 固定資産 | 12,252 | -339 |
| 有形固定資産 | 7,990 | -58 |
| 無形固定資産 | 829 | -59 |
| 投資その他の資産| 3,433 | -222 |
| **資産合計** | 67,039 | +1,440 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 23,616 | +1,601 |
| 支払手形及び買掛金 | 12,804 | +846 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 10,812 | +755 |
| 固定負債 | 1,878 | -78 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,878 | -78 |
| **負債合計** | 25,495 | +1,523 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 38,742 | +273 |
| 資本金 | 951 | 0 |
| 利益剰余金 | 36,828 | +273 |
| その他の包括利益累計額 | 2,660 | -346 |
| **純資産合計** | 41,545 | -83 |
| **負債純資産合計** | 67,039 | +1,440 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率61.8%（前期63.2%）と高く、財務安全性が高い。流動比率約2.32倍（54,788/23,616）と当座流動性も良好。資産側は現金・棚卸増で流動資産拡大、売掛金減少は回収改善示唆。負債は買掛金・契約負債増で営業活動活発化反映。純資産微減は包括利益の為替変動影響。全体として健全。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 19,269 | +2,272 | 100.0 |
| 売上原価 | 16,175 | +1,777 | 84.0 |
| **売上総利益** | 3,094 | +495 | 16.0 |
| 販売費及び一般管理費| 2,246 | +181 | 11.6 |
| **営業利益** | 849 | +315 | 4.4 |
| 営業外収益 | 143 | -64 | 0.7 |
| 営業外費用 | 3 | -(-1) | 0.0 |
| **経常利益** | 988 | +249 | 5.1 |
| 特別利益 | 2 | +1 | 0.0 |
| 特別損失 | 4 | +1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 986 | +249 | 5.1 |
| 法人税等 | 349 | +101 | 1.8 |
| **当期純利益** | 637 | +149 | 3.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率16.0%（前期15.3%）と改善、原価率低下。営業利益率4.4%（前期3.1%）と大幅向上、管理費増も吸収。経常利益率5.1%と安定。ROEは短期ベースで高水準推定（純利益636/自己資本41,401≈1.5%四半期換算年率6%超）。コスト構造は原価中心、為替益寄与。変動要因は売上増と粗利改善。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上高40,000百万円（4.1%増）、通期81,000百万円（4.1%増）、営業利益4,100百万円（15.2%増）、純利益3,000百万円（9.9%増）、EPS224.05円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 第4次中期経営計画「Change！Shinwa Moving Forward 2026」に基づき、収益改善・成長市場（EV・車載電池）展開。
- リスク要因: 地政学リスク、中国経済減速、人手不足、物価上昇。
- 成長機会: 自動車EV投資堅調、インド子会社寄与、アジア展開強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上164.3億、利益4.9億、18.1%増）、米州（25.9億、2.0億、12.0%減）、アジア・パシフィック（11.8億、1.8億、14.0%増、インド連結化）、中国（7.4億、-0.3億、28.6%減）、その他（2.0億、0.1億、8.2%増）。
- 配当方針: 2025年8月期予想年間112円（前期102円、中間56円・期末56円）。
- 株主還元施策: 増配継続。
- M&Aや大型投資: 新規連結SHINWA(INDIA)ENGINEERING&TRADING PRIVATE LIMITED。
- 人員・組織変更: 記載なし。セグメント区分変更（アジア・パシフィックにインド追加）。