適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社安川電機 - **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日 - **総合評価**: 売上高は前年同期比+0.4％と微増したが、営業利益△3.3％、親会社帰属利益△43.8％と大幅減益。前年同期の株式譲渡益（非継続利益）の影響が大きいが、コア事業の利益率悪化も課題。 - **主な変化点**: - ロボットセグメントは売上増（+7.3％）だが利益減（△3.9％）。 - キャッシュフローは投資活動支出増でフリーキャッシュフロー△42億円。 - 自己資本比率58.2％と安定（前期比+0.2ポイント）。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 売上収益 | 395,227 | +0.4％ | | 営業利益 | 33,195 | △3.3％ | | 経常利益 | 35,058 | △44.3％ | | 当期純利益（親会社帰属） | 25,544 | △43.8％ | | EPS（基本） | 98.49円 | △43.5％ | | 配当金（第3四半期末） | 34.00円 | 変更なし | **コメント**: - **減益要因**: 前年同期の株式譲渡益（煙台東星磁性材料）計上分の反動（経常利益△44.3％）。 - **事業別**: - **モーションコントロール**: 売上△4.2％だが利益+2.4％（付加価値改善）。 - **ロボット**: 売上+7.3％も利益△3.9％（案件ミックス悪化）。 - **システムエンジニアリング**: 売上△3.5％、利益△9.6％。 - **為替影響**: 米ドル平均147.91円（前年比△4.28円）が輸出競争力に寄与。 ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 473,073 | +2.2％ | | 現金及び預金 | 43,721 | △25.9％ | | 営業債権 | 159,201 | +3.6％ | | 棚卸資産 | 216,906 | +5.2％ | | **固定資産** | 323,493 | +15.2％ | | 有形固定資産 | 158,420 | +22.8％ | | **資産合計** | 796,567 | +7.1％ | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 221,127 | +23.2％ | | 短期借入金 | 54,791 | +123.5％ | | **固定負債** | 102,743 | △17.6％ | | **負債合計** | 323,870 | +6.5％ | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 資本金 | 30,562 | ±0％ | | 利益剰余金 | 358,120 | +2.9％ | | **純資産合計** | 472,696 | +7.5％ | | **負債純資産合計** | 796,567 | +7.1％ | **コメント**: - **安全性指標**: 自己資本比率58.2％（前年比+0.2ポイント）、流動比率214％（前年比△38ポイント）。 - **変動要因**: 短期借入金増（+123.5％）で流動負債増、有形固定資産増（+22.8％）は設備投資反映。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 395,227 | +0.4％ | 100.0％ | | 売上原価 | 256,311 | +0.7％ | 64.9％ | | **売上総利益** | 138,915 | △0.1％ | 35.1％ | | 販管費 | 107,456 | +1.8％ | 27.2％ | | **営業利益** | 33,195 | △3.3％ | 8.4％ | | **経常利益** | 35,058 | △44.3％ | 8.9％ | | **当期純利益** | 25,544 | △43.8％ | 6.5％ | **コメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率8.4％（前年比△0.3ポイント）。 - **コスト構造**: 販管費増（+1.8％）が利益圧迫。原材料高・為替ヘッジ不足が影響。 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 営業活動CF | 31,515 | △22.0％ | | 投資活動CF | △35,707 | △299.6％ | | 財務活動CF | △13,600 | +51.9％ | | **フリーCF** | △4,191 | - | ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2026年2月期通期）**: - 売上高5,250億円（△2.4％）、営業利益480億円（△4.3％）、当期純利益370億円（△35.1％）。 - **戦略**: 半導体・自動化需要の回復を見込み、AI関連投資やグローバル大口案件を推進。 - **リスク**: 地政学リスク・米国関税・為替変動（想定レート: 1ドル=145円）。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当68円予想（前期比据え置き）。 - **投資**: オイル・ガス向け大口受注獲得（米州）。 - **為替ヘッジ**: ユーロ想定160円（実際169.38円）で評価益発生。 --- **注意**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。記載がない項目は「記載なし」と判断。