決算短信
2025-07-04T16:00
2026年2月期 第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
安川電機株式会社 (6506)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
安川電機株式会社の2026年2月期第1四半期連結決算（2025年3月1日～2025年5月31日）は、売上収益が前年同期比5.1%減の1,256億円、営業利益が5.5%減の105億円と減収減益となった。地政学的リスクや米関税政策の影響で需要が不透明化し、受注残正常化も重なり売上が減少したが、付加価値向上により営業利益率は維持された。親会社株主に帰属する四半期利益は24.4%減の69.5億円。通期業績予想を下方修正しており、慎重な見通しが示されている。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 125,642 | △5.1 |
| 営業利益 | 10,503 | △5.5 |
| 経常利益（税引前利益） | 9,849 | △20.1 |
| 当期純利益（四半期利益） | 7,291 | △21.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 26.81円 | - |
| 配当金（年間予想） | 68.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減少の主因は受注残の正常化と米関税政策による投資延期（特に米国オイール・ガス、中国自動車）。セグメント別ではモーションコントロール（売上556億円、△6.2%、営業利益50億円、△10.5%）が減収減益、ロボット（556億円、△2.5%、営業利益50億円、+4.5%）が増益、システムエンジニアリング（93億円、△11.6%、営業利益10億円、△2.5%）が減収減益、その他（51億円、△7.8%、営業利益4億円、+53.0%）が増益。為替円安（ドル146円台）が寄与も、全体減益。特筆はロボットの生産稼働率改善と内製化効果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 465,870 | +3,033 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 65,323 | +6,295 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権） | 145,548 | -8,192 |
| 棚卸資産 | 212,582 | +6,323 |
| その他（契約資産等） | 42,417 | +3,607 |
| 固定資産（非流動資産） | 282,794 | +1,857 |
| 有形固定資産 | 135,208 | +6,139 |
| 無形固定資産（のれん等） | 31,384 | +572 |
| 投資その他の資産 | 116,202 | -5,854 |
| **資産合計** | 748,664 | +4,890 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 208,133 | +28,628 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務） | 59,746 | +634 |
| 短期借入金（社債及び借入金等） | 49,456 | +24,937 |
| その他 | 98,931 | +3,057 |
| 固定負債（非流動負債） | 106,427 | -18,232 |
| 長期借入金（社債及び借入金等） | 58,736 | -12,439 |
| その他 | 47,691 | -5,793 |
| **負債合計** | 314,560 | +10,396 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本（親会社所有者持分） | 425,520 | -5,668 |
| 資本金 | 30,562 | 0 |
| 利益剰余金 | 345,810 | -2,193 |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 434,104 | -5,506 |
| **負債純資産合計** | 748,664 | +4,890 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は56.8%（前期末58.0%）と高水準を維持し、財務安全性は良好。流動比率（流動資産/流動負債）は2.24倍（前期末2.58倍）と低下も当座水準十分。当座比率は約1.8倍。資産構成は棚卸資産・有形固定資産中心で増加、営業債権減少がキャッシュ改善に寄与。負債は短期借入金増加で流動負債拡大も、非流動負債減少でバランス良好。全体として安定した財政状態。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 125,642 | △5.1 | 100.0 |
| 売上原価 | -80,998 | - | 64.5 |
| **売上総利益** | 44,643 | - | 35.5 |
| 販売費及び一般管理費 | -35,234 | - | 28.0 |
| **営業利益** | 10,503 | △5.5 | 8.4 |
| 営業外収益（金融収益等） | 453 | - | 0.4 |
| 営業外費用（金融費用等） | -1,228 | - | -1.0 |
| **経常利益（税引前）** | 9,849 | △20.1 | 7.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 9,849 | △20.1 | 7.8 |
| 法人税等 | -2,558 | - | -2.0 |
| **当期純利益** | 7,291 | △21.5 | 5.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率35.5%（前期36.0%相当、安定）、営業利益率8.4%（前期8.4%、維持）。ROEは短期ベースで低調だが、コスト抑制（販管費比率低下）が寄与。金融費用増（為替等）が経常減要因。全体収益性は堅調も売上減が圧迫。為替円安効果あり。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +15,378百万円（前年同期比△519百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -11,158百万円（前年同期比△1,565百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +2,521百万円（前年同期比△88百万円）
- フリーキャッシュフロー: +4,220百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益計上・債権減少でプラスも棚卸増圧迫。投資CFは設備投資増。現金残高65,323百万円（+6,295百万円）と増加。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上収益515,000百万円（前回予想比△6.4%、前期比△4.2%）、営業利益43,000百万円（△28.3%）、親会社利益33,000百万円（△29.0%）。米関税影響で下方修正。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（決算補足資料参照推奨）。
- リスク要因: 米関税政策、地政学リスク、為替変動（前提:1ドル=145円等）。
- 成長機会: 半導体・自動化需要の底堅さ、ロボット事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: モーションコントロール減収減益、ロボット増益、システムエンジニアリング減収減益、その他増益（詳細は業績結果コメント参照）。
- 配当方針: 年間68円予想（前期同水準、無修正）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。