決算短信
2025-08-08T16:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
木村工機株式会社 (6231)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
木村工機株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）決算は、売上高が前年同期比5.1%増の39億0,100万円、営業利益が20.5%増の9億8,800万円と、増収大幅増益で非常に良好な業績を達成した。国内設備投資の堅調さと空調機需要の伸長が主な要因で、利益率も向上。総資産は前事業年度末比3.2%増の229億0,200万円、純資産は2.3%増の120億3,300万円となり、財務基盤も安定。主な変化点は棚卸資産・建設仮勘定の増加と借入金の拡大。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---------------|----------------|-----------------|
| 売上高 | 3,901 | +5.1 |
| 営業利益 | 988 | +20.5 |
| 経常利益 | 982 | +20.1 |
| 当期純利益 | 696 | +24.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 195.61円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は産業分野（職場環境改善向け高性能空調機）と保健分野（公共・教育施設向け）の需要増で5.1%増加。売上原価率は前期の54.5%から50.6%へ改善し、売上総利益率が45.5%へ上昇、営業利益率が21.0%から25.3%へ大幅向上した。営業外では支払利息増も経常利益を維持。特別利益（投資有価証券売却益）が寄与し純利益は24.4%増。単一セグメント（空調システム機器）のため事業別詳細なし。特筆は改正労働安全衛生規則施行による熱中症対策需要の増加。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 110,575 | +3,681 |
| 現金及び預金 | 1,797 | +198 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,535 | -1,432 |
| 棚卸資産 | 2,513 | +302 |
| その他 | - | - |
| 固定資産 | 118,445 | +344 |
| 有形固定資産 | 103,078 | +349 |
| 無形固定資産 | 1,501 | -6 |
| 投資その他の資産 | 13,866 | +2 |
| **資産合計** | 229,020 | +7,125 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 44,901 | +4,871 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,433 | +154 |
| 短期借入金 | 930 | +615 |
| その他 | - | - |
| 固定負債 | 63,790 | -44 |
| 長期借入金 | 36,440 | -79 |
| その他 | - | - |
| **負債合計** | 108,691 | +4,434 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 120,015 | +269 |
| 資本金 | 745 | 0 |
| 利益剰余金 | 111,246 | +269 |
| その他の包括利益累計額 | 31 | -1 |
| **純資産合計** | 120,330 | +269 |
| **負債純資産合計** | 229,020 | +7,125 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は52.5%（前期末53.0%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率は2.46倍（流動資産/流動負債）と充足、当座比率も良好。資産構成は固定資産が52%を占め、建設仮勘定（工場再開発）の増加が目立つ。負債は借入金・未払金の増加で流動負債が拡大も、純資産増でカバー。主な変動は棚卸資産+302百万円（在庫増）、現金+198百万円、借入金+536百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 3,901 | +190 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,977 | -45 | 50.7% |
| **売上総利益** | 1,925 | +236 | 49.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 937 | +68 | 24.0% |
| **営業利益** | 988 | +168 | 25.3% |
| 営業外収益 | 12 | +3 | 0.3% |
| 営業外費用 | 18 | +6 | 0.5% |
| **経常利益** | 983 | +165 | 25.2% |
| 特別利益 | 1 | +1 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | -3 | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 983 | +169 | 25.2% |
| 法人税等 | 286 | +33 | 7.3% |
| **当期純利益** | 697 | +136 | 17.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率49.3%（前期45.5%）と原価改善、営業利益率25.3%（前期22.1%）へ向上し、各段階で収益性強化。ROEは試算で約23%（純利益/自己資本）と高水準。コスト構造は売上原価50.7%、販管費24.0%で原価率低下が利益押し上げ要因。主な変動は売上増と原価効率化、販管費増も吸収。減価償却費は1億3,608万円（前期1億4,989万円）と減少。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費は当期1億3,608万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高169億円（+5.3%）、営業利益37億8,000万円（+2.8%）、経常利益37億5,000万円（+2.5%）、純利益26億1,500万円（+4.8%）、EPS733.89円。
- 中期計画：技術開発加速（湿度調整・低環境負荷製品）、八尾製作所再開発（今期完了予定）、技術研究センター建設。
- リスク要因：物価上昇、為替・関税政策、地政学的不安。
- 成長機会：熱中症対策義務化による工場用空調機需要、設備投資堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（空調システム機器）のため省略。
- 配当方針：2026年3月期予想は中間0円、期末140円（合計140円、前期120円から増配）。
- 株主還元施策：配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資：記載なし。八尾製作所再開発・技術研究センター建設進行中。
- 人員・組織変更：記載なし。