決算短信
2025-02-14T12:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
木村工機株式会社 (6231)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
木村工機株式会社、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、非連結）。
当期は売上高が前年同期比5.4%増の11,398百万円、営業利益12.9%増の2,472百万円と堅調に推移し、利益面で大幅改善。国内設備投資需要の取り込みとコスト管理が奏功したものの、特別損失発生で純利益伸びは抑制された。総資産は21,992百万円（前年度末比9.1%増）、純資産10,898百万円（同12.9%増）と拡大、自己資本比率も49.6%に向上し、財務健全性が高い水準を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---------------|----------------|-----------------|
| 売上高 | 11,398 | 5.4 |
| 営業利益 | 2,472 | 12.9 |
| 経常利益 | 2,457 | 12.0 |
| 当期純利益 | 1,633 | 5.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 457.00円 | - |
| 配当金 | -（通期予想120.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増加は産業分野（食品・機械・電子部品の工場新設・更新、空調機導入）と保健分野（庁舎・病院改修）の需要拡大が主因。売上原価率は微増も販売管理費抑制で営業利益率向上（21.7%→21.7%横ばい）。営業外費用増と特別損失（固定資産除却損82百万円、旧工場解体関連）が純利益を圧迫。単一セグメント（空調システム機器）で全体に連動。特筆は八尾製作所再開発の進捗と環境対応製品開発。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 11,105 | +1,140 |
| 現金及び預金 | 1,978 | +262 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,459 | +808 |
| 棚卸資産 | 2,545 | -101 |
| その他 | 2,123 | +171 |
| 固定資産 | 10,887 | +692 |
| 有形固定資産 | 9,415 | +608 |
| 無形固定資産 | 163 | 0 |
| 投資その他の資産 | 1,309 | +83 |
| **資産合計** | 21,992 | +1,832 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 4,538 | -565 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,767 | +154 |
| 短期借入金 | 1,085 | -465 |
| その他 | 1,686 | -254 |
| 固定負債 | 6,557 | +1,150 |
| 長期借入金 | 3,903 | +1,170 |
| その他 | 2,654 | +(-20) |
| **負債合計** | 11,094 | +584 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 10,869 | +1,243 |
| 資本金 | 745 | 0 |
| 利益剰余金 | 9,992 | +1,311 |
| その他の包括利益累計額 | 29 | +5 |
| **純資産合計** | 10,898 | +1,248 |
| **負債純資産合計** | 21,992 | +1,832 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率49.6%（前年度末47.9%）と向上、財務安定性強化。流動比率245%（流動資産/流動負債、前期195%）、当座比率高水準で短期安全性良好。資産は建設仮勘定（893百万円、試験研究棟等）と売掛金増が特徴、負債は借入金増（設備投資関連）。純資産増は純利益計上主導、配当・自己株式取得で一部相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 11,398 | 5.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 6,276 | 5.4 | 55.1 |
| **売上総利益** | 5,122 | 5.6 | 44.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,649 | -0.4 | 23.3 |
| **営業利益** | 2,473 | 12.9 | 21.7 |
| 営業外収益 | 26 | -28.2 | 0.2 |
| 営業外費用 | 42 | 23.2 | 0.4 |
| **経常利益** | 2,457 | 12.0 | 21.6 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 83 | 大幅増 | 0.7 |
| 税引前当期純利益| 2,375 | 8.3 | 20.8 |
| 法人税等 | 742 | 14.7 | 6.5 |
| **当期純利益** | 1,633 | 5.6 | 14.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.9%（同44.9%）横ばい、販管費抑制で営業利益率21.7%維持。経常利益率21.6%と高水準、ROE（参考、年率換算約15%推定）と収益性良好。コスト構造は原価55%、販管23%で安定。変動要因は売上増と販管費減、特別損失が純利益を抑制。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は当期436百万円（前期317百万円、前期比37.9%増、設備投資反映）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（上方修正）：売上高15,500百万円（前期比11.9%増）、営業利益3,305百万円（23.3%増）、経常利益3,285百万円（22.5%増）、純利益2,230百万円（8.0%増）、EPS624.45円。
- 中期戦略：環境負荷低減製品開発加速、八尾製作所・高井田工場再開発（太陽光発電2025年3月完工）、省エネ空調提案強化。
- リスク要因：物価上昇、海外情勢不安定。
- 成長機会：国内設備投資継続、職場環境改善需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（空調システム機器開発・製造・販売）で省略。
- 配当方針：2025年3月期通期120円（前期90円、上方修正、普通配当中心）。
- 株主還元施策：配当増配、自己株式取得（当期取得129百万円）。
- M&Aや大型投資：記載なし。工場再開発・試験研究棟建設進行中。
- 人員・組織変更：記載なし。