決算
2026-01-14T15:30
2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社セラク (6199)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社セラク / 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）
- **総合評価**: 売上高は前期比0.9％増と堅調なIT需要を背景に微増したが、人件費上昇や新規事業投資により営業利益が24.3％減と大幅な減益。自己資本比率63.9％と財務基盤は安定するも、収益性の改善が急務。
- **主な変化点**: 売上原価率の上昇（72.4％→74.2％）、みどりクラウド事業の損失拡大、機械設計事業の利益増加が特徴。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年8月期第1四半期（百万円） | 前期比増減率 |
|------|-------------------------------|--------------|
| 売上高 | 6,253 | +0.9％ |
| 営業利益 | 582 | △24.3％ |
| 経常利益 | 587 | △24.3％ |
| 当期純利益 | 357 | △25.8％ |
| EPS（円） | 26.93 | △24.4％ |
| 配当金（年間予想） | 17.40円 | +31.8％（通期） |
**コメント**:
- **減益要因**: 人件費増加（販管費+8.9％）、みどりクラウド事業の先行投資（損失43百万円）、売上原価率悪化。
- **事業別動向**:
- デジタルインテグレーション（売上高6,035百万円、利益606百万円）: SI・DX需要は堅調も利益率低下。
- みどりクラウド（売上高50百万円、損失43百万円）: 農業DXプラットフォームの拡販途上。
- 機械設計（売上高206百万円、利益15百万円）: 3DCAD分野で高稼働率を維持。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 11,317 | +3.7％ |
| 現金及び預金 | 8,066 | +3.9％ |
| 売掛金 | 2,901 | +2.3％ |
| 棚卸資産 | 76 | △14.8％ |
| **固定資産** | 2,762 | +14.4％ |
| 有形固定資産 | 1,006 | +14.5％ |
| 無形固定資産 | 95 | △6.4％ |
| **資産合計** | **14,079** | **+5.7％** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 4,903 | +14.5％ |
| 買掛金 | 319 | △4.0％ |
| 未払金 | 2,752 | +85.4％ |
| **固定負債** | 144 | +3.6％ |
| **負債合計** | **5,046** | **+14.1％** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 資本金 | 312 | 0％ |
| 利益剰余金 | 9,093 | +2.0％ |
| 自己株式 | △633 | +8.6％ |
| **純資産合計** | **9,032** | **+1.5％** |
| **負債純資産合計** | **14,079** | **+5.7％** |
**コメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率63.9％（前期66.6％）、流動比率231％（前期255％）。現預金8,066百万円で短期債務（19百万円）を大幅に上回る。
- **課題**: 未払金の急増（+85.4％）が負債増の主因。建設仮勘定129百万円の計上で投資活動が活発化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 6,253 | +0.9％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 4,642 | +3.5％ | 74.2％ |
| **売上総利益** | **1,611** | **△6.0％** | **25.8％** |
| 販管費 | 1,028 | +8.9％ | 16.4％ |
| **営業利益** | **582** | **△24.3％** | **9.3％** |
| **経常利益** | **587** | **△24.3％** | **9.4％** |
| **当期純利益** | **357** | **△25.8％** | **5.7％** |
**コメント**:
- **収益性悪化**: 売上高営業利益率9.3％（前期12.4％）、ROE（年率換算）15.8％（前期21.6％）。
- **要因**: 売上原価率上昇（+1.8％pt）、販管費増（人件費・研修費）。営業外収益5百万円（前期7百万円）も減少。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（通期）**: 売上高27,400百万円（+10.6％）、営業利益2,850百万円（+11.7％）を維持。
- **戦略**: 生成AI・クラウド分野の技術投資拡大、みどりクラウドの全国展開推進。
- **リスク**: IT人材不足、競合激化、新事業の収益化遅延。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当予想17.40円（前期13.20円）。
- **株主還元**: 自己株式取得（期中平均株式数13.25百万株→13.68百万株）。
- **投資**: みどりクラウドのバーコードシステム「らくらく出荷」拡販に注力。
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**注**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「記載なし」としています。