決算短信
2025-07-15T15:30
2025年8月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社セラク (6199)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社セラクの2025年8月期第3四半期（2024年9月1日～2025年5月31日）連結決算は、非常に良好な業績を示した。売上高・営業利益・経常利益・純利益がすべて前年同期比10%超の大幅増を記録し、デジタルインテグレーション事業の堅調な成長が主な原動力となった。一方、みどりクラウド事業は先行投資負担で減収減益。総資産は前期末比13.4%増の13,666百万円、純資産は12.2%増の8,706百万円と財務基盤も強化。自己資本比率は63.5%と高水準を維持し、安定した成長軌道にある。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 18,545 | 12.7 |
| 営業利益 | 2,009 | 12.5 |
| 経常利益 | 2,051 | 13.7 |
| 当期純利益 | 1,315 | 14.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 97.61円 | - |
| 配当金 | 中間: －（第2四半期末13.00円） 通期予想: 26.20円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 全項目で二桁増収増益を達成。要因はIT・DX需要の堅調とエンジニア育成・パートナープラットフォーム活用によるデジタルインテグレーション事業の拡大（売上17,860百万円、13.5%増）。みどりクラウド事業は「みどりクラウドらくらく出荷」の先行投資で売上200百万円（10.1%減）、セグメント損失78百万円。機械設計エンジニアリング事業は売上577百万円（2.5%増）も利益17百万円（50.9%減）と稼働率維持も利益圧縮。
- 特筆事項: EPS97.61円（前年83.20円）。通期予想変更なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 10,924 | +839 |
| 現金及び預金 | 7,736 | +839 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,861 | +120 |
| 棚卸資産 | 65 | -201 |
| その他 | 262 | +81 |
| 固定資産 | 2,743 | +776 |
| 有形固定資産 | 893 | +508 |
| 無形固定資産 | 108 | -20 |
| 投資その他の資産 | 1,743 | +288 |
| **資産合計** | 13,667 | +1,615 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,849 | +725 |
| 支払手形及び買掛金 | 278 | +15 |
| 短期借入金 | 33 | -6 |
| その他 | 4,538 | +716 |
| 固定負債 | 112 | -54 |
| 長期借入金 | 3 | -43 |
| その他 | 109 | -11 |
| **負債合計** | 4,961 | +672 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 8,671 | +941 |
| 資本金 | 312 | +1 |
| 利益剰余金 | 8,622 | +1,139 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | -2 |
| **純資産合計** | 8,706 | +943 |
| **負債純資産合計** | 13,667 | +1,615 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率63.5%（前期64.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。自己資本8,671百万円（前期7,732百万円）。
- 流動比率225%（流動資産10,924 / 流動負債4,849）、当座比率159%（現金等中心）と流動性も良好。
- 資産構成: 流動資産80%、現金・売掛金中心で営業キャッシュ豊富。固定資産増は土地取得（+613百万円）が主。負債増は未払金増加（+1,236百万円）によるが、賞与引当金減少（-605百万円）で相殺。純資産増は利益蓄積による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 18,545 | 12.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 13,650 | 11.6 | 73.6 |
| **売上総利益** | 4,896 | 16.3 | 26.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,887 | 19.2 | 15.6 |
| **営業利益** | 2,009 | 12.5 | 10.8 |
| 営業外収益 | 44 | 138.5 | 0.2 |
| 営業外費用 | 2 | 34.6 | 0.0 |
| **経常利益** | 2,051 | 13.7 | 11.1 |
| 特別利益 | 0 | -85.7 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -95.2 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,052 | 13.9 | 11.1 |
| 法人税等 | 737 | 13.1 | 4.0 |
| **当期純利益** | 1,315 | 14.2 | 7.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率26.4%（前期25.6%）、営業利益率10.8%（同10.9%）と高収益性維持。ROE（参考: 純利益/自己資本≈15.2%）も良好。
- コスト構造: 売上原価73.6%、販管費15.6%と人件費中心のサービス業らしい。販管費増（19.2%）はエンジニア育成・採用投資。
- 主な変動要因: 売上増と原価率改善で総利益拡大。営業外収益増（補助金等）。税負担率36%と安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費39百万円（前年33百万円）、のれん償却19百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高24,500百万円（10.3%増）、営業利益2,550百万円（12.1%増）、経常利益2,550百万円（10.0%増）、純利益1,720百万円（9.2%増）、EPS127.24円。
- 中期戦略: IT・DX領域の「デジタルインテグレーター」強化、エンジニア育成、パートナー連携、みどりクラウド拡販。
- リスク要因: IT人材不足、景気後退・物価上昇。
- 成長機会: クラウド・Salesforce・IoT需要拡大、農業DX。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: デジタルインテグレーション（売上17,860百万円/13.5%増、利益2,055百万円/14.9%増）、みどりクラウド（売上201百万円/10.1%減、損失78百万円）、機械設計エンジニアリング（売上577百万円/2.5%増、利益18百万円/50.9%減）。
- 配当方針: 安定配当維持、通期予想26.20円（前期26.00円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（449千株）。
- M&Aや大型投資: 「デジタルインテグレーション」でのAND Think株式会社取得（のれん+76百万円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式13,834千株（微増）。