決算短信
2025-04-14T15:30
2025年８月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社セラク (6199)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社セラクの2025年8月期第2四半期（中間期、2024年9月1日～2025年2月28日）の連結決算は、非常に良好な業績を示した。売上高は前年同期比13.6%増の12,295百万円、営業利益は22.0%増の1,365百万円と大幅増収増益を達成し、利益率も向上。主にデジタルインテグレーション事業の拡大が寄与した一方、みどりクラウド事業は先行投資で減収。総資産は12,487百万円（前期末比3.6%増）、純資産は8,421百万円（8.5%増）と安定成長を継続。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 12,295 | 13.6 |
| 営業利益 | 1,365 | 22.0 |
| 経常利益 | 1,388 | 23.4 |
| 当期純利益 | 918 | 19.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 68.08円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主要因は、デジタルインテグレーション事業の売上11,844百万円（14.2%増）、セグメント利益1,400百万円（24.8%増）で、SI領域のITインフラ需要とDX領域のSalesforce/COMPANY運用支援が堅調。みどりクラウド事業は売上136百万円（9.9%減）、セグメント損失49百万円と先行投資負担増。機械設計エンジニアリング事業は売上375百万円（5.2%増）も利益74.4%減。全体としてIT人材不足環境下でのエンジニア育成とパートナープラットフォーム活用が効果を発揮。特筆は営業利益率11.1%（前期10.3%）への改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 9,963 | -1.2 |
| 現金及び預金 | 6,665 | -3.3 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,916 | 6.4 |
| 棚卸資産 | 72 | -66.8 |
| その他 | 310 | 69.5 |
| 固定資産 | 2,524 | 28.3 |
| 有形固定資産 | 897 | 133.1 |
| 無形固定資産 | 114 | -10.2 |
| 投資その他の資産 | 1,513 | 3.9 |
| **資産合計** | 12,487 | 3.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 3,957 | -4.0 |
| 支払手形及び買掛金 | 275 | 4.8 |
| 短期借入金 | 33 | -15.0 |
| その他 | 3,649 | -5.3 |
| 固定負債 | 109 | -34.2 |
| 長期借入金 | 11 | -75.6 |
| その他 | 98 | -16.0 |
| **負債合計** | 4,066 | -5.2 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 8,385 | 8.5 |
| 資本金 | 312 | 0.1 |
| 利益剰余金 | 8,226 | 9.9 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | -50.0 |
| **純資産合計** | 8,421 | 8.5 |
| **負債純資産合計** | 12,487 | 3.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率67.2%（前期64.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率251.5（流動資産/流動負債、前期244.5）と当座比率も良好で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産80%、固定資産20%とキャッシュリッチ。主な変動は土地取得613百万円、有形固定資産増による資産拡大、負債減は借入金・賞与引当金減少。純資産増は利益蓄積が主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 12,295 | 13.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 9,018 | 10.8 | 73.3 |
| **売上総利益** | 3,277 | 21.9 | 26.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,912 | 21.9 | 15.6 |
| **営業利益** | 1,365 | 22.0 | 11.1 |
| 営業外収益 | 25 | 257.1 | 0.2 |
| 営業外費用 | 1 | 58.4 | 0.0 |
| **経常利益** | 1,388 | 23.4 | 11.3 |
| 特別利益 | 0 | -95.7 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -93.7 | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 1,388 | 23.6 | 11.3 |
| 法人税等 | 469 | 33.1 | 3.8 |
| **当期純利益** | 919 | 19.4 | 7.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率26.7%（前期24.8%）、営業利益率11.1%（10.3%）と各段階で収益性向上。売上原価率低下と販管費効率化が寄与。ROE（年率換算推定）は約22%と高水準。コスト構造は人件費中心の販管費が売上の15.6%。主変動要因は売上増と原価率改善（エンジニア活用）。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +705百万円（前年同期+259百万円、主に税引前利益増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -633百万円（前年同期-156百万円、有形固定資産取得541百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -305百万円（前年同期-420百万円、配当175百万円・自己株式取得88百万円）
- フリーキャッシュフロー: +72百万円（営業+投資）
営業CF豊富で投資余力十分。現金残高6,611百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、変更なし）: 売上24,500百万円（10.3%増）、営業利益2,550百万円（12.1%増）、純利益1,720百万円（9.2%増）、EPS127.24円。
- 中期経営計画: 「デジタルインテグレーター」強化、エンジニア育成・パートナー連携、みどりクラウド拡販。
- リスク要因: IT人材不足、景気変動・物価上昇、地政学リスク。
- 成長機会: DX/IT投資需要拡大、Salesforce等クラウド支援、農業DX。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: デジタルインテグレーション（売上11,844百万円、利益1,400百万円）、みどりクラウド（売上136百万円、損失49百万円）、機械設計（売上375百万円、利益4百万円）。
- 配当方針: 安定配当維持、通期予想26.40円（前期26.00円）。
- 株主還元施策: 配当+自己株式取得（88百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（有形固定資産投資活発）。
- 人員・組織変更: エンジニア採用・育成強化、連結範囲変更なし。