決算短信
2025-11-12T15:30
2025年度 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソラスト (6197)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ソラストの2025年度第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結決算は、売上高が過去最高を更新する増収を達成したものの、営業利益は処遇改善やIT投資の影響で減少した。最終的に純利益は介護事業の大幅増益等により前年同期比21.9%増と好調。総資産は前年度末比1.7%減の68,875百万円、純資産は5.4%増の23,905百万円と改善し、自己資本比率も34.7%に向上した。前期比主な変化点は、現金減少と長期借入金返済による資産・負債圧縮、利益剰余金の積み上げ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（百万円 / %） |
|-------------------|---------------|--------------------------|
| 売上高（営業収益）| 70,033 | 68,388 / +1,644 (+2.4%) |
| 営業利益 | 3,506 | 3,678 / -171 (-4.7%) |
| 経常利益 | 3,517 | 3,455 / +62 (+1.8%) |
| 当期純利益 | 2,360 | 1,935 / +424 (+21.9%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 25.60円 | 20.99円 / +4.61円 |
| 配当金 | 中間11.00円（通期予想22.00円） | 前年中間10.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
増収は医療事業（+3.0%、36,617百万円）の価格改定進捗、介護事業（+1.0%、28,066百万円）の稼働堅調、こども事業（+5.8%、5,327百万円）の公定価格改定が寄与。主要セグメント別では、介護事業の営業利益が+15.9%（1,458百万円）と大幅増益で全体を支えた一方、医療・こども事業は処遇改善費増で営業減。特筆は投資有価証券償還益309百万円による純利益押し上げ。全体として人件費・IT投資負担が利益圧迫要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期比は2024年3月末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 31,067 | -99 (-0.3%) |
| 現金及び預金 | 10,989 | -3,014 (-21.5%) |
| 受取手形及び売掛金 | 17,085 | +2,102 (+14.0%) |
| 棚卸資産 | 150 | +8 (+5.6%) |
| その他 | 2,862 | +798 (+38.7%) ※貯蔵品・その他調整後 |
| 固定資産 | 37,808 | -1,121 (-2.9%) |
| 有形固定資産 | 16,709 | -304 (-1.8%) |
| 無形固定資産 | 14,035 | -781 (-5.3%) |
| 投資その他の資産 | 7,064 | -36 (-0.5%) |
| **資産合計** | 68,875 | -1,221 (-1.7%) |
【負債の部】
（単位：百万円、前期比は2024年3月末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 22,465 | +102 (+0.5%) |
| 支払手形及び買掛金 | 9,712 | -230 (-2.3%) ※未払金 |
| 短期借入金 | - | 記載なし |
| その他 | 12,753 | +332 (+2.7%) ※賞与引当金等 |
| 固定負債 | 22,505 | -2,545 (-11.3%) |
| 長期借入金 | 12,768 | -2,391 (-15.8%) ※1年内返済分含まず調整 |
| その他 | 9,737 | -154 (-1.6%) |
| **負債合計** | 44,970 | -2,442 (-5.2%) |
【純資産の部】
（単位：百万円、前期比は2024年3月末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 23,793 | +1,230 (+5.5%) |
| 資本金 | 686 | 0 (0%) |
| 利益剰余金 | 19,183 | +1,438 (+8.1%) |
| その他の包括利益累計額 | 105 | -10 (-8.7%) |
| **純資産合計** | 23,905 | +1,221 (+5.4%) |
| **負債純資産合計** | 68,875 | -1,221 (-1.7%) |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率34.7%（前年度末32.4%、+2.3pt）と向上、安全性向上。流動比率1.38倍（31,067/22,465、前期1.39倍）と安定、当座比率も現金中心で健全。資産構成は固定資産54.9%（無形中心）、負債は借入金依存（総借入17,550百万円程度）。主な変動は現金減少（キャッシュアウト）と売掛金増加（増収反映）、長期借入返済による負債圧縮、純資産は純利益積み上げ。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は前年同期比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 70,033 | +1,644 (+2.4%) | 100.0% |
| 売上原価 | 58,721 | +1,668 (+2.9%) | 83.8% |
| **売上総利益** | 11,311 | -23 (-0.2%) | 16.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,805 | +149 (+1.9%) | 11.1% |
| **営業利益** | 3,506 | -171 (-4.7%) | 5.0% |
| 営業外収益 | 206 | +119 (+138.4%) | 0.3% |
| 営業外費用 | 194 | -114 (-37.1%) | 0.3% |
| **経常利益** | 3,517 | +62 (+1.8%) | 5.0% |
| 特別利益 | 309 | +309 (- → ) | 0.4% |
| 特別損失 | - | 記載なし | - |
| 税引前当期純利益 | 3,827 | +371 (+10.7%) | 5.5% |
| 法人税等 | 1,467 | -52 (-3.4%) | 2.1% |
| **当期純利益** | 2,360 | +424 (+21.9%) | 3.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率16.2%（前年16.6%）微減も営業利益率5.0%（前年5.4%）維持。ROE（純資産回転率換算）は前期比改善傾向。コスト構造は売上原価83.8%（人件費中心）、販管費11.1%。変動要因は原価・販管費増（処遇・IT投資）で営業減も、特別利益と営業外改善で純利益大幅増。収益性は安定もコストコントロールが課題。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
（単位：百万円、当期中間期）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,043（税引前利益増・賞与引当金増が寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -113（固定資産取得・無形投資）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -3,944（長期借入返済・配当・自己株式取得）
- フリーキャッシュフロー: 930（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高10,989百万円（前期末比-3,014）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、修正後）: 売上高140,740百万円（+2.4%）、営業利益6,720百万円（-4.2%）、経常利益6,670百万円（-0.8%）、純利益4,050百万円（+2.3%）、EPS44.23円。
- 中期経営計画・戦略: 処遇改善・IT基盤刷新継続、医療・介護・こども事業強化。
- リスク要因: 物価高騰、人材確保、規制変更。
- 成長機会: 価格改定進捗、高齢化社会需要、セグメント再編（スマートホスピタル統合）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 医療36,617百万円（営業利益2,083、-10.8%）、介護28,066百万円（1,458、+15.9%）、こども5,327百万円（-39）、その他22百万円。
- 配当方針: 安定増配、通期22円（前年20円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（2025年8月決定、影響考慮）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（IT投資・施設投資継続）。
- 人員・組織変更: 2025年4月組織変更（スマートホスピタルを医療へ統合）、介護事業所694ヶ所（-15）、保育67ヶ所（横ばい）。