決算短信
2025-02-12T15:30
2024年度 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソラスト (6197)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ソラスト（決算期間：2024年4月1日～2024年12月31日、連結第3四半期累計）。当期は売上高が前年同期比1.9%増の102,939百万円と堅調に推移し、営業・経常利益は構造改革とコスト削減によりそれぞれ38.4%、31.1%と大幅増益を達成した。一方、当期純利益は前年の負ののれん発生益（2,828百万円）の反動で25.3%減益となったが、営業段階での収益性向上は顕著。財政面では総資産が前期末比4,629百万円減少したものの、自己資本比率は31.1%（+3.9pt）と改善し、安全性が高まった。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 102,939 | +1.9 |
| 営業利益 | 5,618 | +38.4 |
| 経常利益 | 5,352 | +31.1 |
| 当期純利益 | 3,293 | △25.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 35.70円 | - |
| 配当金 | 中間: 10.00円（実績）、期末: 10.00円（予想）、年間合計: 20.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は医療事業（+0.2%、53,221百万円）の新規受注・価格改定、介護事業（+3.8%、41,875百万円）の子会社化・新規開設、こども事業（+3.6%、7,638百万円）の園児増が主因。その他（スマートホスピタル、+13.8%、203百万円）は黒字化達成。営業利益増は増収に加え、医療事業の生産性向上（+6.6%）、介護事業の効率化・減損償却減少（+61.0%）、こども事業の求人費減（+248.4%）が寄与。全社販売費及び一般管理費の削減も効果大。純利益減は前年の特別利益反動によるもので、本質的な収益力向上を示す。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期末：2024年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 30,873 | △1,411 |
| 現金及び預金 | 13,293 | △1,822 |
| 受取手形及び売掛金 | 15,504 | +487 |
| 棚卸資産 | 82 | △17 |
| その他 | 2,018 | △246 |
| 固定資産 | 39,696 | △3,218 |
| 有形固定資産 | 17,117 | △385 |
| 無形固定資産 | 15,327 | △1,280 |
| 投資その他の資産| 7,251 | △1,552 |
| **資産合計** | 70,570 | △4,629 |
【負債の部】
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 22,680 | △1,902 |
| 支払手形及び買掛金 | 10,666 | △193 |
| 短期借入金 | － | △500 |
| その他 | 11,014 | △1,209 |
| 固定負債 | 25,930 | △4,201 |
| 長期借入金 | 16,231 | △3,492 |
| その他 | 9,699 | △709 |
| **負債合計** | 48,611 | △6,102 |
【純資産の部】
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 21,895 | +1,493 |
| 資本金 | 686 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,078 | +1,448 |
| その他の包括利益累計額 | 56 | △18 |
| **純資産合計** | 21,958 | +1,472 |
| **負債純資産合計** | 70,570 | △4,629 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率31.1%（前期末27.2%）と向上、純資産増は当期純利益計上による。流動比率136%（流動資産/流動負債、推定値、前期比改善）、当座比率は現金中心で健全。資産構成は固定資産中心（56%）で無形資産（のれん中心）が目立つが償却進行。負債減は借入金返済（短期全額、長期△3,492百万円）が主で財務改善。入居一時金保全信託解約で投資資産減も安定。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前年同期比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 102,939 | +1.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 85,814 | +1.5 | 83.4 |
| **売上総利益** | 17,125 | +3.8 | 16.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 11,506 | △7.4 | 11.2 |
| **営業利益** | 5,618 | +38.4 | 5.5 |
| 営業外収益 | 129 | △63.1 | 0.1 |
| 営業外費用 | 396 | +20.4 | 0.4 |
| **経常利益** | 5,352 | +31.1 | 5.2 |
| 特別利益 | － | △100 | 0.0 |
| 特別損失 | － | △100 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 5,352 | △12.7 | 5.2 |
| 法人税等 | 2,059 | +19.9 | 2.0 |
| **当期純利益** | 3,293 | △25.3 | 3.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率16.6%（+0.2pt）と安定、営業利益率5.5%（+1.5pt）と大幅改善は販管費削減（△7.4%）が主因。ROE（純資産平均ベース、簡易算出）は約15%超と高水準。コスト構造は売上原価83.4%が大半で人件費中心のサービス業特徴。変動要因は前年特別利益/損失なしで営業力本格化、コロナ特需終息吸収。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
（単位：百万円、当第3四半期累計）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,852（前年同期4,555）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 531（前年同期△2,346、主に信託解約収入1,107）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △6,206（借入返済・配当主因）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 4,383（黒字転換）
営業CF堅調も財務CF大赤字で現金減。投資CF改善は大型支出なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高137,000百万円（+1.4%）、営業利益6,950百万円（+26.0%）、経常利益6,600百万円（+18.6%）、純利益3,860百万円（+71.0%）、EPS41.85円。5月予想から上方修正。
- 中期計画：構造改革継続、医療・介護効率化、スマートホスピタル拡大。
- リスク要因：人手不足、報酬改定負担、コロナ再燃。
- 成長機会：高齢化社会対応、新規受注・M&A。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：医療事業売上53,221百万円（営業利益率6.4%）、介護41,875百万円（4.9%）、こども7,638百万円（2.4%）、その他203百万円（赤字縮小）。
- 配当方針：年間20円安定維持（修正なし）。
- 株主還元施策：配当中心、自己株式取得少。
- M&A：前年子会社化効果持続、新規なし。
- 人員・組織：介護事業所714ヶ所（前期末724）、保育67ヶ所（68）と微減、統廃合効率化。会計方針変更（税基準適用）あり。