決算短信
2025-05-12T15:30
2024年度 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソラスト (6197)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ソラスト（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）。当期は売上高が前年比1.7%増の1,374億円と微増ながら、営業利益27.2%増の70億円、経常利益20.9%増の67億円、当期純利益75.4%増の39億円と大幅増益を達成。介護事業のコロナ回復・効率化、医療事業の生産性向上、こども事業の増収が主因。総資産7,010億円（-6.8%）、純資産2,268億円（+7.3%）と財務基盤強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 137,435 | +1.7 |
| 営業利益 | 7,017 | +27.2 |
| 経常利益 | 6,726 | +20.9 |
| 当期純利益 | 3,960 | +75.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.94円 | +78.1 |
| 配当金 | 20.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は医療事業（+0.2%）、介護事業（+2.7%）、こども事業（+6.5%）の堅調推移によるが、医療のコロナ特需終息を新規受注・価格改定で相殺。利益大幅増は介護事業のコロナ回復・減損償却費減少（営業利益+49.6%）、こども事業の求人費削減（+30.4%）、スマートホスピタル事業の黒字化が寄与。その他事業も損失縮小。全体営業利益率5.1%（+1.0pt）と収益性向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 31,166 | -1,118 |
| 現金及び預金 | 記載なし | -1,111 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定資産 | 38,930 | -3,984 |
| 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし（のれん-1,752） |
| 投資その他の資産 | 記載なし | -1,702 |
| **資産合計** | 70,097 | -5,102 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 22,362 | -2,220 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし（未払金-917） |
| 短期借入金 | 記載なし | -500 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定負債 | 25,050 | -5,081 |
| 長期借入金 | 記載なし | -4,782 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| **負債合計** | 47,412 | -7,301 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | 記載なし |
| 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| **純資産合計** | 22,684 | +2,198 |
| **負債純資産合計** | 70,097 | -5,102 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率32.4%（前期27.2%、+5.2pt）と改善、財務安全性向上。流動比率（流動資産/流動負債）約1.39倍（推定）と当座流動性安定。資産は現金減少・のれん・投資資産圧縮が主因、負債は借入金返済（長期-48億円、短期-5億円）で大幅減。1株当たり純資産245.81円（+10.8%）と株主価値向上。借入依存低減が特徴。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 137,435 | +1.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **売上総利益** | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **営業利益** | 7,017 | +27.2 | 5.1% |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **経常利益** | 6,726 | +20.9 | 4.9% |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **当期純利益** | 3,960 | +75.4 | 2.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率5.1%（前期4.1%）、経常利益率4.9%（+0.8pt）と各段階で収益性向上。ROE18.4%（+7.7pt）と株主収益性大幅改善。コスト構造は人件費中心（介護報酬改定対応）だが、効率化・減損減少で販売管理費抑制。変動要因はセグメント別増益とコロナ回復。詳細原価内訳記載なし。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,877百万円（前期7,858百万円、税引前利益・償却費寄与も法人税支払い影響）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 347百万円（前期-2,762百万円、金銭信託解約・固定資産取得抑制）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -7,335百万円（前期-1,837百万円、借入返済・配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: 6,224百万円（営業+投資、健全）
現金残高14,004百万円（前期15,115百万円、-1,111百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2025年度通期）: 売上高139,450百万円（+1.5%）、営業利益6,000百万円（-14.5%）、経常利益5,800百万円（-13.8%）、当期純利益3,400百万円（-14.2%）、EPS36.85円。医療処遇改善費(+21億円)・IT投資影響。
- 中期経営計画（FY2025-2029）: 営業利益100億円、EBITDA150億円、ROE20%、ROIC15%目標。株主還元（配当性向50%超、総還元70%超）。改革年としてサービス進化・財務健全化・人材育成。
- リスク要因: 人材不足（有効求人倍率高）、介護報酬変動、コロナ再燃。
- 成長機会: 医療外部委託拡大、介護稼働率改善、スマートホスピタル成長。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 医療70,981百万円（利益4,418百万円）、介護55,337百万円（2,218百万円、大幅増）、こども10,836百万円（401百万円）、その他279百万円（-20百万円）。介護事業所709（-15）、保育67（-1）。
- 配当方針: 業績連動、2024年度20円（性向46.6%）、2025年度予想22円（59.7%）。総還元性向70%超目安、自己株取得検討。
- 株主還元施策: 配当増配継続、資本効率向上。
- M&Aや大型投資: 子会社化（ポシブル医科学等）寄与、新規IT投資予定。
- 人員・組織変更: 2025/4組織変更（スマートホスピタルを医療へ統合）。会計方針変更有（基準改正）。