適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社エイチワン（コード:5989）の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、IFRS連結ベース）の業績は、売上収益が前年同期比14.8%減の97,221百万円、営業利益が30.7%減の5,190百万円と大幅減益となった。新機種設備売上減少、自動車フレーム生産台数減少、円高進行が主因だが、計画通りに推移。資産は棚卸・固定資産増で拡大、負債も借入増で増加した一方、純資産は利益積み上げで強化。通期予想は据え置きで、下期回復を見込む。 前期比主な変化点: 売上・利益大幅減、資産7.4%増（棚卸資産+32.7%）、負債6.7%増（借入金増）、純資産8.4%増。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上収益 | 97,221 | △14.8 | | 営業利益 | 5,190 | △30.7 | | 経常利益（税引前中間利益） | 5,292 | △26.6 | | 当期純利益（親会社所有者帰属中間利益） | 2,964 | △37.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 105.41円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 32.00円 | - | **業績結果に対するコメント**: 増減要因は、新機種設備売上減少、主力得意先（自動車フレーム）生産台数約9%減、円高進行。売上総利益14,271百万円（同9.6%減）と粗利率維持に努めたが、構造改革費用増で営業利益減。セグメント別では、日本（売上+13.5%、営業利益+37.8%：設備増・コスト圧縮）、北米（売上△13.8%、営業利益△37.2%：設備減・人件費増）、中国（売上△14.8%、営業利益△30.3%：生産減・改革費用）、アジア（売上△32.4%、営業損失1億70百万円：前年2億83百万円、コスト圧縮で損失縮小）。特筆: アジアセグメントからインド子会社除外（株式譲渡）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 91,459 | +5.9 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 19,691 | +1.9 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 33,124 | △8.9 | | 棚卸資産 | 35,234 | +32.7 | | その他 | 3,409 | △12.0 | | 固定資産 | 100,274 | +8.9 | | 有形固定資産 | 74,570 | +8.7 | | 無形固定資産 | 568 | △1.0 | | 投資その他の資産 | 24,136 | +9.3 | | **資産合計** | 191,733 | +7.4 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 78,792 | △0.3 | | 支払手形及び買掛金（営業債務） | 21,877 | △6.6 | | 短期借入金（借入金） | 41,494 | +0.9 | | その他 | 15,421 | +12.0 | | 固定負債 | 41,868 | +23.3 | | 長期借入金（借入金） | 31,180 | +28.7 | | その他 | 10,688 | +12.5 | | **負債合計** | 120,660 | +6.7 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------------------|---------------|-------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 68,192 | +6.6 | | 資本金 | 4,366 | 0.0 | | 利益剰余金 | 29,767 | +6.9 | | その他の包括利益累計額 | - | - | | **純資産合計** | 71,072 | +8.4 | | **負債純資産合計** | 191,733 | +7.4 | **貸借対照表に対するコメント**: 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）35.6%（前期35.8%）と安定。流動比率1.16倍（流動資産/流動負債、前期1.09倍）と改善、当座比率は現金中心で安全性向上。資産構成は固定資産52.3%（有形中心、設備投資増）、棚卸資産急増で在庫圧力。負債は借入金72,674百万円（総負債60%）で財務レバレッジ高め。前期比変動: 棚卸+8,689、有形固定+5,971（投資）、借入金+7,230（資金調達）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上収益 | 97,221 | △14.8 | 100.0 | | 売上原価 | △82,949 | △15.5 | 85.3 | | **売上総利益** | 14,271 | △9.6 | 14.7 | | 販売費及び一般管理費 | △8,210 | △2.4 | 8.4 | | **営業利益** | 5,190 | △30.7 | 5.3 | | 営業外収益 | 935 | - | 1.0 | | 営業外費用 | △1,797 | - | 1.8 | | **経常利益（税引前中間利益）** | 5,292 | △26.6 | 5.4 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 5,292 | △26.6 | 5.4 | | 法人税等 | △1,304 | - | 1.3 | | **当期純利益** | 3,987 | △37.8 | 4.1 | **損益計算書に対するコメント**: 売上総利益率14.7%（前期13.8%）と改善（コスト圧縮）、営業利益率5.3%（前期6.6%）減（改革費用）。ROEは算出不可（詳細データなし）だが利益減で低下見込み。コスト構造: 売上原価85.3%（材料・労務費高止まり）、販管8.4%。変動要因: 売上減・円高で粗利減、販管微減も一過性費用増。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +2,536百万円（前期+14,959百万円、前期比大幅減：棚卸増△8,489、営業債務減△1,857） - 投資活動によるキャッシュフロー: △8,169百万円（有形固定資産取得△8,436） - 財務活動によるキャッシュフロー: +5,619百万円（長期借入純増+4,766、配当△1,038） - フリーキャッシュフロー: △5,633百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末: 19,691百万円（前期末比+381百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上収益220,000百万円（△3.6%）、営業利益13,500百万円（+13.8%）、親会社所有者帰属当期利益10,000百万円（△6.8%）、EPS356.45円。修正なし。 - 中期経営計画や戦略: 収益体質改善（原価低減、ライン集約）、構造改革継続。 - リスク要因: 世界経済下振れ（米通商政策）、半導体供給懸案、為替変動、自動車需要減。 - 成長機会: 自動車フレーム需要安定、計画通りの下期回復。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記2参照。日本好調、北米・中国・アジア減益も改善施策進む。 - 配当方針: 安定配当維持、通期予想64円（前期50円、増配）。 - 株主還元施策: 配当増、自己株式取得微少。 - M&Aや大型投資: 記載なし（インド子会社譲渡実施）。 - 人員・組織変更: 記載なし。