決算短信
2025-11-14T12:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)
全保連株式会社 (5845)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
全保連株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）決算は、MUFGグループとの資本業務提携による取引基盤拡充とDX推進が功を奏し、売上高・利益ともに増加、特に利益面で大幅改善を実現した好調な結果となった。前年同期比で売上高は微増ながら営業利益27.8%増、経常利益29.5%増と収益性が向上。総資産は微減も純資産が増加し、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 13,006 | +2.2 |
| 営業利益 | 1,576 | +27.8 |
| 経常利益 | 1,577 | +29.5 |
| 当期純利益 | 1,052 | +25.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 40.32円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末 0.00円（通期予想40.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、MUFG企業からの取引先紹介による住居用・事業用家賃債務保証事業の拡大、DXツール「Z-WEB2.0」の導入拠点増加（電子申込率39.5%、+5.8pt）と信用コスト低減（代位弁済率0.39%、改善）。単一セグメントのため事業別詳細なし。特筆は売上過去最高更新と期初計画上回り、MUFGシナジー効果の実現。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 16,843 | +166 |
| 現金及び預金 | 8,626 | +858 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 24（貯蔵品） | +2 |
| その他（未収入金、求償債権、家賃立替金等） | 11,192 | - |
| 固定資産 | 5,732 | -352 |
| 有形固定資産 | 350 | -96 |
| 無形固定資産 | 851 | -245 |
| 投資その他の資産 | 4,529 | -13 |
| **資産合計** | 22,575 | -187 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 15,098 | -387 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 900 | 0 |
| その他（未払法人税等、前受金等） | 14,198 | - |
| 固定負債 | 77 | -6 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（資産除去債務等） | 77 | 0 |
| **負債合計** | 15,175 | -393 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 7,398 | +206 |
| 資本金 | 1,719 | +10 |
| 利益剰余金 | 2,180 | +141 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 7,399 | +206 |
| **負債純資産合計** | 22,575 | -187 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は32.8%（前期末31.6%）と向上、安全性強化。流動比率は約1.12倍（流動資産/流動負債）と当座流動性は安定。資産構成は流動資産中心（求償債権・家賃立替金増加）、負債は前受金依存。主な変動は貸倒引当金+2,122百万円増（資産控除）、自己株式減少による純資産増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 13,006 | +275 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,912 | -435 | 30.1 |
| **売上総利益** | 9,093 | +710 | 69.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,516 | +367 | 57.8 |
| **営業利益** | 1,576 | +342 | 12.1 |
| 営業外収益 | 12 | +8 | 0.1 |
| 営業外費用 | 12 | -8 | 0.1 |
| **経常利益** | 1,577 | +359 | 12.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 44 | +44 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 1,532 | +315 | 11.8 |
| 法人税等 | 479 | +99 | 3.7 |
| **当期純利益** | 1,052 | +215 | 8.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率69.9%（前期65.9%）と原価率低下（保証履行低減）。営業利益率12.1%（前期9.7%）と収益性向上、販売管理費増も吸収。ROEは算出不可（詳細データ不足）だが利益剰余金増で改善傾向。変動要因は売上原価減と信用コスト改善。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,222百万円（前期1,277百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -205百万円（前期-89百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,159百万円（前期-1,005百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,017百万円（営業+投資）
営業CFは貸倒引当金増と未収入金回収で大幅増、現金残高8,126百万円（+858百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高26,003百万円（+1.3%）、営業利益2,667百万円（+4.7%）、純利益1,829百万円（+12.9%）、EPS70.01円。
- 中期経営計画や戦略: 長期計画（2026-2030年期）でMUFGシナジー深化、三菱UFJカード家賃決済導入（2026年2月）、地銀提携（鹿児島保証サービス等）、DX推進。
- リスク要因: 賃貸住宅着工減（-17.0%）、個人消費低迷、物価上昇。
- 成長機会: 電子申込・契約率向上、事業用保証拡大、MUFGグループ収益機会創出。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（家賃債務保証事業）のため記載省略。
- 配当方針: ①1株当たり40円以上、②配当性向50%以上いずれか高い方、累進配当（増配修正）。
- 株主還元施策: 通期配当40円（前期35円から+5円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: システム部を「システムソリューション部」「クラウドインフラ部」に分社化。自己株式600,000株消却実施。