決算短信
2025-08-14T12:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
全保連株式会社 (5845)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
全保連株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～6月30日、非連結）決算は、売上高が前年同期比2.4%増の6,511百万円、営業利益が34.6%増の937百万円と大幅増益を達成し、第1四半期として過去最高業績を記録した。主力の家賃債務保証事業でDX推進（電子申込率38.5%）とAI審査による信用コスト改善が奏功。一方、総資産は22,309百万円（前年同期末比-1.9%）と減少したが、純資産は6,910百万円（同-3.9%）を維持。通期予想は据え置きで安定成長が見込まれる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 6,511 | +2.4 |
| 営業利益 | 937 | +34.6 |
| 経常利益 | 933 | +35.6 |
| 当期純利益 | 612 | +29.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 23.49円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は微増ながら、売上原価の減少（2,119百万円→1,781百万円、-15.9%）により売上総利益率が66.7%（前年66.7%）を維持しつつ営業利益率が14.4%（前年10.9%）へ大幅改善。販管費増（+7.2%）を吸収した。主力の住居用家賃債務保証事業に加え事業用保証の拡大、電子契約機能追加による申込効率化、AI審査による代位弁済率改善（0.29%、-26.8pt）が主因。単一セグメントのため事業別内訳なし。特筆は第1四半期過去最高益。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 16,517 | -160 |
| 現金及び預金 | 7,890 | +122 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 未収入金 | 2,639 | -609 |
| 求償債権 | 5,449 | +575 |
| 家賃立替金 | 1,790 | +246 |
| 棚卸資産（貯蔵品） | 21 | -1 |
| その他 | 2,677 | +297 |
| 貸倒引当金 | -3,951 | -790 |
| 固定資産 | 5,792 | -292 |
| 有形固定資産 | 369 | -77 |
| 無形固定資産 | 892 | -204 |
| 投資その他の資産 | 4,529 | -13 |
| **資産合計** | 22,309 | -453 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 15,322 | -163 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 900 | 0 |
| 未払法人税等 | 276 | +69 |
| 保証履行損失引当金 | 752 | -14 |
| 賞与引当金 | 337 | -40 |
| 前受金 | 10,847 | +69 |
| リース債務 | 286 | -131 |
| 役員賞与引当金 | 162 | +63 |
| その他 | 1,759 | -179 |
| 固定負債 | 77 | -6 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| 資産除去債務 | 77 | 0 |
| その他（リース債務）| 0 | -5 |
| **負債合計** | 15,399 | -169 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 6,909 | -283 |
| 資本金 | 1,717 | +8 |
| 資本剰余金 | 3,726 | -337 |
| 利益剰余金 | 1,740 | -299 |
| 自己株式 | -275 | +345 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 6,910 | -283 |
| **負債純資産合計** | 22,309 | -453 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は31.0%（前期末31.6%）と安定。流動比率（流動資産/流動負債）は1.08倍（前期1.08倍）と横ばい、当座比率も低水準で短期安全性は標準的。資産構成は流動資産73.9%が主で、求償債権・家賃立替金の増加が事業拡大を示す一方、貸倒引当金増と未収入金減が信用リスク管理の強化を反映。負債は前受金中心の安定構造。純資産減は純利益612百万円増を配当金等（約911百万円推定）で相殺。新株予約権行使と自己株式消却（60万株）で資本構成改善。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 6,511 | +2.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 1,781 | -15.9 | 27.4 |
| **売上総利益** | 4,730 | +11.7 | 72.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,793 | +7.2 | 58.3 |
| **営業利益** | 937 | +34.6 | 14.4 |
| 営業外収益 | 2 | 0.0 | 0.0 |
| 営業外費用 | 6 | -33.3 | -0.1 |
| **経常利益** | 933 | +35.6 | 14.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 44 | - | -0.7 |
| 税引前当期純利益 | 889 | +29.2 | 13.7 |
| 法人税等 | 276 | +28.7 | -4.2 |
| **当期純利益** | 612 | +29.3 | 9.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率72.6%（前年66.7%）と原価率改善が利益拡大の原動力。営業利益率14.4%（+3.5pt）と収益性向上、ROE（純資産回転率換算）は高水準推定。販管費増はDX投資反映か。特別損失44百万円（固定資産除却損）が一時的。コスト構造は原価依存低く保証事業特有の安定性。主変動要因は信用コスト削減と保証件数増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費は256百万円（前年255百万円）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 第2四半期累計売上12,960百万円（+1.8%）、純利益795百万円（-4.9%）。通期売上26,003百万円（+1.3%）、営業利益2,667百万円（+4.7%）、純利益1,829百万円（+12.9%）、EPS70.13円を維持。
- **中期経営計画や戦略**: 住居・事業用家賃保証拡大、地銀提携、DX（Z-WEB2.0）、AI審査強化。
- **リスク要因**: 賃貸住宅着工減（-24.3%）、物価上昇・海外情勢。
- **成長機会**: 電子契約率向上、信用コスト低減継続。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 単一セグメント（家賃債務保証事業）のため省略。
- **配当方針**: 年間35.00円（第2四半期末0円、期末35円）。予想修正なし。
- **株主還元施策**: 自己株式消却（60万株、2025/4/11）、譲渡制限付株式処分（56,140株、役員向け）。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。三菱UFJニコスとの資本業務提携関連で公開買付け成立。
- **人員・組織変更**: 記載なし。新株予約権行使（第1・2回、計50,500株）。発行済株式26,572,200株（自己株式479,206株）。