適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **アレンザホールディングス株式会社**の**2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～11月30日）**は、売上高は微減（△1.1％）ながら、営業利益率が**2.9％→3.3％**に改善し、経常利益率も**2.4％→3.2％**へ向上。主な要因は、ホームセンター事業での適正価格戦略・在庫最適化・物流効率化による荒利率改善と、販管費の抑制です。消費環境の悪化（客数減少・買上点数減）を収益性向上でカバーする構造改革が進展しています。 --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前年同期比増減率 | |------|-------------------------------|------------------| | 売上高（営業収益） | 114,299 | △1.1％ | | 営業利益 | 3,278 | **+31.3％** | | 経常利益 | 3,628 | **+28.7％** | | 当期純利益 | 2,260 | **+23.1％** | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 75.31円 | +23.5％ | | 配当金（第2四半期末） | 19.00円 | 前年同期比横ばい | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: ホームセンター事業（ダイユーエイト・タイム・バロー）でPB商品拡充・値下げ抑制により荒利率改善。ECサイト売上増も寄与。 - **セグメント別**: - ダイユーエイト（営業利益12.5億円→**+152.8％**） - ホームセンターバロー（同13.9億円→**+5.9％**） - アミーゴ（ペット事業）は売上増（+18.8％）も新規出店コストで利益△53.5％減。 - **特記事項**: 消費税還付（特別利益9,100万円）が経常利益を押し上げ。 --- ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 47,227 | +17.4％ | | 　現金及び預金 | 8,718 | **+116.0％** | | 　売掛金 | 3,687 | +56.5％ | | 　棚卸資産 | 28,404 | +2.8％ | | **固定資産** | 47,673 | +1.0％ | | **資産合計** | **94,901** | **+8.5％** | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 41,498 | +11.7％ | | 　買掛金 | 15,919 | +83.1％ | | 　短期借入金 | 4,777 | △35.8％ | | **固定負債** | 20,392 | +10.4％ | | **負債合計** | **61,891** | **+11.2％** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 31,592 | +3.7％ | | 利益剰余金 | 17,256 | +6.9％ | | **純資産合計** | **33,010** | **+3.8％** | | **自己資本比率** | **33.5％** | △1.5pt | **貸借対照表に対するコメント**: - **流動比率**: 113.8％（前期108.3％）で短期支払能力は安定。 - **負債増加要因**: 買掛金増（仕入拡大）と長期借入金増（14.2億円→+11.8％）。 - **現預金2倍増**: 運転資金改善と借入金返済（短期借入金△35.8％減）の余力確保。 --- ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 114,299 | △1.1％ | 100.0％ | | 売上原価 | 74,731 | △3.8％ | 65.4％ | | **売上総利益** | **39,568** | **+4.0％** | **34.6％** | | 販管費 | 39,742 | +1.9％ | 34.8％ | | **営業利益** | **3,278** | **+31.3％** | **2.9％** | | **経常利益** | **3,628** | **+28.7％** | **3.2％** | | **当期純利益** | **2,260** | **+23.1％** | **2.0％** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性向上**: 売上原価率65.4％→65.3％、営業利益率2.4％→2.9％に改善。 - **コスト削減**: 販管費増加率（+1.9％）を売上減（△1.1％）下で抑制。 - **ROE**: 7.1％（前期5.8％）で株主還原力が向上。 --- ### 5. キャッシュフロー 記載なし --- ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年2月期）**: 売上高1,550億円（+1.1％）、営業利益37.5億円（+6.9％）、当期純利益22.0億円（+5.4％）。 - **戦略**: ホームセンター事業の「MD改革」継続（PB比率20％目標）、ペット事業のドミナント出店拡大。 - **リスク**: 消費低迷の長期化、原材料価格高騰。 --- ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別**: ホームセンター3社が収益改善、ペット事業は出店コストで減益。 - **配当方針**: 年間配当38.00円予想（前期比横ばい）。 - **出店計画**: 2026年2月期までにペット専門店8店舗新設、ホームセンター1店舗閉鎖。 --- **分析責任者**: 財務アナリスト **注記**: 数値は百万円単位、前期比は2025年2月期第3四半期対比。