決算
2026-01-13T15:30
2026年5月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社クリエイトSDホールディングス (3148)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社クリエイトSDホールディングス／2026年５月期第２四半期（2025年６月～11月）
- **総合評価**: 売上高・利益が前年同期を上回り、M&Aを活用した事業拡大と既存店舗の収益改善が奏功。調剤薬局と介護事業の堅調な成長も寄与。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高+7.6%、営業利益+6.2%、経常利益+8.2%、純利益+12.3%。
- 資産総額は8,540百万円増（主に固定資産の取得増）、負債は3,555百万円増（買掛金・借入金増）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年５月期中間期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|-----------------------|-----------------------------|------------------|
| 売上高（営業収益） | 241,926 | +7.6% |
| 営業利益 | 11,106 | +6.2% |
| 経常利益 | 11,691 | +8.2% |
| 当期純利益 | 7,885 | +12.3% |
| 1株当たり純利益（EPS）| 122.06円 | +12.3% |
| 中間配当金 | 45.00円 | +32.4% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- **売上高増**: EDLP施策による既存店舗売上増、M&A（八百半HD・サンエフ）による新規収益。
- **利益増**: 調剤薬局の処方箋単価向上、介護事業の効率化。
- **事業セグメント**:
- ドラッグストア799店舗、調剤薬局478店舗、食品スーパー９店舗、介護施設39施設で収益基盤を拡大。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| **流動資産** | 111,681 | △360 |
| 現金及び預金 | 36,302 | △1,444 |
| 受取手形及び売掛金 | 18,829 | +1,316 |
| 棚卸資産 | 45,819 | +160 |
| **固定資産** | 133,419 | +8,899 |
| 有形固定資産 | 94,508 | +8,164 |
| 無形固定資産 | 1,554 | +610 |
| **資産合計** | **245,101** | **+8,540** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| **流動負債** | 86,632 | +1,964 |
| 支払手形及び買掛金 | 61,269 | +1,505 |
| 短期借入金 | 100 | +100 |
| **固定負債** | 10,762 | +1,591 |
| 長期借入金 | 800 | +800 |
| **負債合計** | **97,395** | **+3,555** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 147,177 | +5,043 |
| 利益剰余金 | 145,173 | +5,042 |
| **純資産合計** | **147,705** | **+4,984** |
| **負債純資産合計** | **245,101** | **+8,540** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 60.3%（前期比横ばい）で財務安定性を維持。
- **流動比率**: 129%（流動資産111,681／流動負債86,632）。
- **資産構成**: M&Aや出店投資により有形固定資産が大幅増（+8,164百万円）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 | 売上高比率 |
|--------------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高 | 241,926 | +7.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 180,027 | +8.1% | 74.4% |
| **売上総利益** | **61,898** | **+6.3%** | **25.6%** |
| 販売費及び一般管理費 | 50,792 | +6.3% | 21.0% |
| **営業利益** | **11,106** | **+6.2%** | **4.6%** |
| 営業外収益 | 853 | +98.8% | 0.4% |
| 営業外費用 | 268 | +219.0% | 0.1% |
| **経常利益** | **11,691** | **+8.2%** | **4.8%** |
| **当期純利益** | **7,885** | **+12.3%** | **3.3%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高営業利益率4.6%（前期4.7%）、ROE（年換算）10.7%。
- **コスト構造**: 人件費（+7.8%）と地代家賃（+4.9%）が増加も、原価率改善（売上総利益率25.6%）。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|--------------------------|---------------|
| 営業活動CF | +10,818 |
| 投資活動CF | △10,220 |
| 財務活動CF | △2,042 |
| 現金及び現金同等物増減 | △1,444 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高491,500百万円（+7.5%）、純利益16,300百万円（+3.9%）を見込む。
- **戦略**: 中期計画「NextSTAGE2030」に基づくM&A活用・店舗網拡大を継続。
- **リスク**: 物価上昇による消費減速、業界再編競争の激化。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 中間配当45円（前年34円）、通期90円予想。
- **M&A**: 八百半HD・サンエフを取得し、栃木県・調剤薬局事業を拡大。
- **人員**: 記載なし。
【注記】
- 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。
- キャッシュフロー計算書は中間連結ベース。