決算短信
2025-10-14T15:30
2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ドトール・日レスホールディングス (3087)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ドトール・日レスホールディングス（2026年2月期第2四半期中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）。当期は売上高が5.9%増と増加したものの、原材料・人件費・物流費の上昇が利益を圧迫し、営業利益・純利益ともに前年同期比減益となった。既存店売上回復と新規出店が成長を支える一方、コスト増が課題。総資産は微増、純資産は自己株式取得で減少、自己資本比率は75.6%と健全を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 79,741 | +5.9 |
| 営業利益 | 5,347 | △6.7 |
| 経常利益 | 5,497 | △4.1 |
| 当期純利益 | 3,933* | △6.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 92.07円 | - |
| 配当金 | 中間期末27.00円（年間予想54.00円） | - |
*親会社株主帰属中間純利益。
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はドトールコーヒーグループ（481億42百万円、+7.1%）と日本レストランシステムグループ（283億45百万円、+4.8%）の外食・卸売事業が牽引。新規出店27店舗、高単価メニュー、キャンペーンで既存店売上増。一方、利益減はコーヒー豆・乳製品・米などの仕入原価上昇、人件費・物流費・光熱費増が主因。卸売事業は新規取引先拡大もコスト圧力大。特筆はドトールグループのセグメント利益微増（27億9百万円、+1.1%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 58,247 | △545 |
| 現金及び預金 | 32,467 | △6,523 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,343 | +2,610 |
| 棚卸資産 | 6,859** | +1,513 |
| その他 | 9,665*** | +1,856 |
| 固定資産 | 76,602 | +1,163 |
| 有形固定資産 | 51,576 | +849 |
| 無形固定資産 | 698 | △93 |
| 投資その他の資産 | 24,327 | +407 |
| **資産合計** | 134,850 | +618 |
**棚卸資産=商品及び製品4,297+仕掛品272+原材料及び貯蔵品2,290。
***その他流動資産から貸倒引当金（△87）を控除調整。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 23,925 | +2,841 |
| 支払手形及び買掛金 | 10,560 | +3,367 |
| 短期借入金 | 470 | 0 |
| その他 | 12,895**** | △1,526 |
| 固定負債 | 8,571 | △226 |
| 長期借入金 | 27 | △181 |
| その他 | 8,544 | △45 |
| **負債合計** | 32,497 | +2,615 |
****その他流動負債=1年内返済予定長期借入金121+未払法人税等2,257+賞与引当金1,346+役員賞与引当金46+株主優待引当金0+その他9,124。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 102,000 | △2,154 |
| 資本金 | 1,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 92,637 | +2,750 |
| その他の包括利益累計額 | △6 | +146 |
| **純資産合計** | 102,353 | △1,997 |
| **負債純資産合計** | 134,850 | +618 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率75.6%（前期77.5%）と高水準で財務安全性高い。流動比率244%（流動資産58,247/流動負債23,925）、当座比率243%（現金等中心）と流動性良好。資産構成は固定資産（57%）中心で店舗・土地依存。主な変動は受取債権・買掛金・棚卸増（売上増反映）、現金減（キャッシュフロー支出）、自己株式取得5,000百万円で純資産減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 79,741 | +5.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 32,747 | +9.8 | 41.1 |
| **売上総利益** | 46,994 | +3.4 | 58.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 41,647 | +4.8 | 52.2 |
| **営業利益** | 5,347 | △6.7 | 6.7 |
| 営業外収益 | 217 | +93.8 | 0.3 |
| 営業外費用 | 66 | △38.9 | 0.1 |
| **経常利益** | 5,497 | △4.1 | 6.9 |
| 特別利益 | 210 | △22.2 | 0.3 |
| 特別損失 | 137 | +48.9 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 5,571 | △5.8 | 7.0 |
| 法人税等 | 1,619 | △3.3 | 2.0 |
| **当期純利益** | 3,951* | △6.7 | 5.0 |
*中間純利益（親会社株主帰属3,933百万円）。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率58.9%（前期60.4%）と原価率上昇。営業利益率6.7%（前期7.6%）減で収益性低下、ROE（参考：純利益/自己資本≈7.7%）も圧力。コスト構造は販管費52.2%が主で人件費・物流増。変動要因は原価・販管費増（物価高）、為替差益寄与。経常・純利益段階で安定も全体減益。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +3,258百万円（前年同期+5,184百万円、減益・売掛金増で減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,058百万円（前年同期△2,825百万円、新規出店・店舗改装増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △6,737百万円（前年同期△1,348百万円、自己株式取得5,000百万円・配当増）
- フリーキャッシュフロー: +200百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高1,545億14百万円（+3.8%）、営業利益105億99百万円（+10.4%）、純利益71億56百万円（+4.0%）、EPS167.49円。
- 中期計画: 高単価商品投入、メニュー改定、コストコントロール強化。
- リスク要因: 原材料・人件費・物流費高騰、為替変動、物価上昇。
- 成長機会: インバウンド回復、既存店強化、卸売拡大（チルド飲料・通信販売）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本レストランシステム（売上283億45百万円/+4.8%、利益22億56百万円/△11.9%）、ドトールコーヒー（481億42百万円/+7.1%、27億9百万円/+1.1%）、その他（32億53百万円/△1.3%、5億2百万円/+0.0%）。
- 配当方針: 年間54円予想（前期50円）、増配継続。
- 株主還元施策: 中間配当27円、自己株式取得5,000百万円。
- M&Aや大型投資: 記載なし（新規出店27店舗）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（会計基準改正）。