適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ドトール・日レスホールディングス（2025年2月期、2024年3月1日～2025年2月28日）は、売上高が前期比5.8%増の1,488億円と過去最高を更新し、営業利益・経常利益・当期純利益がそれぞれ31.1%、24.8%、25.3%大幅増と非常に良好な業績を達成した。主な要因は、ドトールコーヒーグループと日本レストランシステムグループの客数・単価回復、新規出店58店舗、コスト削減効果である。財務基盤も強化され、自己資本比率77.5%を維持し、キャッシュリッチな状態が継続している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 148,822 | +5.8 | | 営業利益 | 9,597 | +31.1 | | 経常利益 | 9,615 | +24.8 | | 当期純利益 | 6,880 | +25.3 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 156.97円 | - | | 配当金 | 50.00円 | +25.0 | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は、インバウンド・人流回復による既存店売上向上と新規出店（直営38、加盟17、海外3）。日本レストランシステムグループ（売上536億円、+7.0%、セグメント利益+50.9%）、ドトールコーヒーグループ（売上884億円、+5.9%、セグメント利益+23.1%）が牽引。その他事業（売上67億円、-3.9%だが利益+6.6%）も堅調。 - 原材料・人件費高騰を価格改定・メニュー拡充・効率化で吸収。持分法投資損益は△51百万円と小幅悪化も影響軽微。 - 特筆事項：売上高営業利益率6.5%（前期5.2%）、当期純利益率4.6%（前期3.9%）と収益性向上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 58,792 | +4,328 | | 現金及び預金 | 38,990 | +3,194 | | 受取手形及び売掛金 | 6,733 | +407 | | 棚卸資産 | 5,346 | +209 | | その他 | 7,809 | +625 | | 固定資産 | 75,439 | +2,116 | | 有形固定資産 | 50,727 | +2,007 | | 無形固定資産 | 791 | -221 | | 投資その他の資産 | 23,920 | +330 | | **資産合計** | 134,232 | +6,444 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 21,084 | +1,674 | | 支払手形及び買掛金 | 7,193 | +425 | | 短期借入金 | 470 | 0 | | その他 | 13,421 | +1,249 | | 固定負債 | 8,797 | -106 | | 長期借入金 | 82 | -57 | | その他 | 8,715 | -49 | | **負債合計** | 29,882 | +1,568 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |---------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 104,002 | +4,847 | | 資本金 | 1,000 | 0 | | 利益剰余金 | 89,887 | +4,996 | | その他の包括利益累計額 | 347 |記載なし | | **純資産合計** | 104,350 | +4,876 | | **負債純資産合計** | 134,232 | +6,444 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率77.5%（前期77.6%）と高水準を維持、財務安全性抜群。純資産増加は利益積み上げによる。 - 流動比率278%（流動資産/流動負債）、当座比率278%（現金中心）と極めて高い流動性。 - 資産構成：現金38,990百万円（29%）・土地22,692百万円中心の安定構造。負債は買掛金中心で低金利。 - 主な変動：現金・売掛金増加（営業好調）、有形固定資産増（新規出店）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 148,822 | +5.8 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 9,597 | +31.1 | 6.5 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 9,615 | +24.8 | 6.5 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 6,880 | +25.3 | 4.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率6.5%（前期5.2%）、経常利益率6.5%（前期5.5%）、ROE6.8%（前期5.6%）と全段階で収益性向上。 - コスト構造：原材料・人件費高騰も販売管理費効率化・原価管理で吸収（減価償却費46億円）。 - 主な変動要因：売上増＋コストコントロール。持分法損益△51百万円の影響小。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 12,351百万円（前期11,795百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △6,231百万円（前期△4,904百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △2,933百万円（前期△3,373百万円） - フリーキャッシュフロー: 6,120百万円（営業CF - 投資CF） 現金残高38,990百万円と豊富、投資は新規出店中心。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（2026年2月期）: 売上高154,514百万円（+3.8%）、営業利益10,599百万円（+10.4%）、経常利益10,723百万円（+11.5%）、純利益7,156百万円（+4.0%）、EPS163.26円、配当54円。 - 中期計画: 立地厳選出店、メニュー拡充、DX推進で成長。外食エクセレントカンパニー目指す。 - リスク要因: 原材料・人件費高騰、為替変動、人手不足、物流問題。 - 成長機会: インバウンド継続、賃上げ恩恵、卸売・海外展開拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 日本レストランシステム（売上536億円+7.0%、利益43億円+50.9%）、ドトールコーヒー（売上884億円+5.9%、利益43億円+23.1%）、その他（売上67億円-3.9%、利益11億円+6.6%）。 - 配当方針: 安定増配、2025年期50円（性向31.9%、DOE2.2%）。 - 株主還元施策: 配当強化、優待継続。 - M&Aや大型投資: 記載なし（新規出店58店舗）。 - 人員・組織変更: 記載なし。連結子会社23社、関連3社で安定。