適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社銚子丸、2025年2月期（2024年5月16日～2025年2月28日、変則決算9ヶ月13日間）。当期業績は売上高17,388百万円、営業利益1,052百万円と前期比数値上減少したが、決算期変更による変則期間のため単純比較不可。月換算ベースでは売上横ばいながら利益圧縮。店舗改装・新出店、DX・人財投資を推進し成長基盤強化。一方、原材料・人件費高騰が利益を抑制。自己資本比率72.6%を維持し財務安定。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 売上高（営業収益） | 17,388 | － | | 営業利益 | 1,052 | － | | 経常利益 | 1,070 | － | | 当期純利益 | 569 | － | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 41.90円 | － | | 配当金（年間） | 12.00円 | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因：変則決算のため前期比記載なし。売上総利益率61.4%（前期61.3%）、営業利益率6.1%（前期8.0%）と収益性低下。売上原価率38.6%（前期38.8%）は安定も販売管理費9,620百万円（前期11,370百万円）が相対的に重荷。特別損失212百万円（減損199百万円含む）が純利益を圧迫。持分法投資損益△21百万円。 - 主要収益源：回転寿司中心の外食事業。セグメント詳細記載なし。 - 特筆事項：インバウンド回復も物価高・人件費増で厳しい環境。新業態出店（鮨元等3店舗）・店舗改装6店舗で店舗数91店に拡大。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 5,715 | 減少（23億60百万円減） | | 現金及び預金 | 4,411 | 減少（21億75百万円減） | | 受取手形及び売掛金 | 678 | 減少（2億95百万円減） | | 棚卸資産 | 382 | 増加 | | その他 | 244 | 変動 | | 固定資産 | 5,072 | 増加（3億4百万円増） | | 有形固定資産 | 2,723 | 増加（建物等） | | 無形固定資産 | 598 | 増加（ソフトウェア2億84百万円増） | | 投資その他の資産 | 1,751 | 減少 | | **資産合計** | 10,786 | 減少（20億56百万円減） | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 2,551 | 減少（4億81百万円減） | | 支払手形及び買掛金 | 614 | 減少 | | 短期借入金 | 480 | 純増（2億82百万円） | | その他 | 1,457 | 減少（未払法人税等4億54百万円減） | | 固定負債 | 377 | 減少（1億23百万円減） | | 長期借入金 | - | - | | その他 | 377 | 減少（長期未払金1億53百万円減） | | **負債合計** | 2,929 | 減少（6億4百万円減） | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 7,829 | 減少 | | 資本金 | 100 | 横ばい | | 利益剰余金 | 9,784 | 増加（繰越9,784） | | その他の包括利益累計額 | - | - | | **純資産合計** | 7,858 | 減少（14億51百万円減） | | **負債純資産合計** | 10,786 | 減少 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率72.6%（前期72.3%）と高水準を維持、財務安全性高い。 - 流動比率2.24倍（流動資産5,715/流動負債2,551）、当座比率1.73倍（現金等4,411+売掛678/2,551）と流動性良好。 - 資産構成：流動資産53%、固定47%。現金減少は自己株式取得関連。 - 主な変動：総資産減少は現金減・棚卸増。負債減は未払減、純資産減は自己株式取得18億92百万円。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 17,388 | － | 100.0% | | 売上原価 | 6,716 | － | 38.6% | | **売上総利益** | 10,673 | － | 61.4% | | 販売費及び一般管理費 | 9,620 | － | 55.3% | | **営業利益** | 1,052 | － | 6.1% | | 営業外収益 | 20 | － | 0.1% | | 営業外費用 | 2 | － | 0.0% | | **経常利益** | 1,070 | － | 6.1% | | 特別利益 | 4 | － | 0.0% | | 特別損失 | 213 | － | 1.2% | | 税引前当期純利益 | 862 | － | 5.0% | | 法人税等 | 292 | － | 1.7% | | **当期純利益** | 570 | － | 3.3% | **損益計算書に対するコメント**： - 収益性：営業利益率6.1%（前期8.0%）、経常利益率6.1%、当期純利益率3.3%（前期5.0%）と低下。ROE（自己資本7,829百万円ベース）約7.3%。 - コスト構造：売上原価安定も販管費高（人件費・改装費）。特別損失増（減損199百万円）。 - 変動要因：変則決算。原材料高・人件費増が主因も、出店投資効果期待。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：616百万円（税引前利益862百万円・減価償却435百万円・売掛減少寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー：△1,031百万円（有形固定資産取得687百万円・無形329百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：△1,759百万円（自己株式取得1,892百万円） - フリーキャッシュフロー：△415百万円（営業+投資）。現金残高4,003百万円（前期6,178百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年2月期）：売上高24,263百万円、営業利益1,445百万円、経常利益1,461百万円、当期純利益911百万円、EPS73.03円、配当12円。 - 中期計画：DX推進・人財投資で持続可能企業化。店舗効率化・新業態拡大。 - リスク要因：原材料・人件費高騰、物価高・消費節約、地政学リスク。 - 成長機会：インバウンド回復、アプリ活用・販促強化で来店促進。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：記載なし（非連結）。 - 配当方針：年間12円維持、配当性向28.6%、純資産配当率1.8%。 - 株主還元：自己株式取得18億92百万円（残高2,546百万円）。 - M&A・投資：新店舗3店・改装6店、DX基盤開発。 - 人員・組織：採用強化・研修充実、店舗休業日導入で従業員休日増。女性活躍推進。