適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ユキグニファクトリー株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上収益が前年同期比1.8%減の7,284百万円、営業損失が大幅拡大の719百万円（前年同期損失87百万円）と厳しい結果となった。主な要因はIAS第41号「農業」適用による公正価値変動利得の43.6%減（1,553百万円）で、きのこ事業の販売量減少も影響。財政状態は資産・負債ともに縮小し、自己資本比率は33.4%と前期末比0.7pt改善。一方でキャッシュ流出が加速し、短期的な財務圧力が増大している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 7,284 | △1.8 | | 営業利益 | △719 | - | | 経常利益 | 記載なし | - | | 当期純利益 | △640 | - | | 1株当たり当期純利益（EPS） | △15.95 | - | | 配当金 | - | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因: 売上収益微減は販売単価上昇を販売量減少が相殺。収益合計大幅減は公正価値変動利得の減少が主因。売上総利益29.1%減、販管費4.8%増で営業損失拡大。 - 主要収益源・セグメント: きのこ事業（茸事業）7,209百万円（同1.8%減）。まいたけ3,544百万円（△0.5%）、エリンギ904百万円（△0.2%）、ぶなしめじ1,685百万円（+5.3%）、その他きのこ1,075百万円（△15.3%）。その他事業74百万円（△5.8%）で「キノコのお肉」新規展開中。 - 特筆事項: コア営業利益22百万円（△78.6%）、コアEBITDA575百万円（△15.5%、マージン7.9%）とコアベースでも減益。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 7,203 | △4,298 | | 現金及び預金 | 809 | △3,094 | | 受取手形及び売掛金 | 1,930 | △560 | | 棚卸資産 | 1,934 | +95 | | その他 | 4,530 | △1,839 | | 固定資産 | 26,405 | +38 | | 有形固定資産 | 17,592 | △192 | | 無形固定資産 | 5,959 | +27 | | 投資その他の資産| 2,854 | +203 | | **資産合計** | 33,609 | △4,259 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 6,485 | △3,017 | | 支払手形及び買掛金 | 2,783 | △103 | | 短期借入金 | 1,422 | 0 | | その他 | 2,280 | △2,914 | | 固定負債 | 15,730 | △111 | | 長期借入金 | 15,309 | △126 | | その他 | 421 | +15 | | **負債合計** | 22,215 | △3,128 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 11,233 | △1,133 | | 資本金 | 100 | 0 | | 利益剰余金 | 17,219 | △1,115 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 11,393 | △1,132 | | **負債純資産合計** | 33,609 | △4,260 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率: 33.4%（前期末32.7%、親会社持分比率同）。純資産減少も負債減で微改善。 - 流動比率: 約1.11倍（流動資産/流動負債、前期1.21倍）と低下、安全性に懸念。当座比率も低水準。 - 資産・負債構成特徴: 生物資産（2,339百万円）が流動資産の3割超、きのこ農業特有。負債は借入金中心（総借入金16,731百万円）。 - 主な変動点: 資産減は現金・生物資産・営業債権減少（公正価値変動・税金支払い）。負債減は未払法人税・従業員給付負債減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 7,284 | △1.8 | 100.0 | | 売上原価 | 7,410 | △9.2 | 101.7 | | **売上総利益** | 1,428 | △29.1 | -1.7 | | 販売費及び一般管理費| 2,183 | +4.8 | 29.9 | | **営業利益** | △719 | - | -9.9 | | 営業外収益 | 44 | △20.0 | 0.6 | | 営業外費用 | 61 | △10.3 | 0.8 | | **経常利益** | 記載なし | - | - | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | △736 | - | -10.1 | | 法人税等 | △95 | - | 1.3 | | **当期純利益** | △640 | - | -8.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階収益性: 売上総利益率約19.6%（前期27.1%）と急低下、原価率101.7%超で赤字基調。営業利益率-9.9%。 - 収益性指標: ROE計算不可（四半期ベース）。コア営業利益率0.3%と低迷。 - コスト構造特徴: 販管費比率高く、公正価値変動が収益・原価に影響大（原価に2,457百万円含む）。 - 主な変動要因: 公正価値利得減と販売量減。原材料高・物流費上昇継続。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 使用2,283百万円（前年同期使用707百万円）。税金・従業員給付支払い、生物資産減少が主因。 - 投資活動によるキャッシュフロー: 使用127百万円（前年同期使用373百万円）。設備投資159百万円。 - 財務活動によるキャッシュフロー: 使用690百万円（前年同期獲得121百万円）。配当474百万円・借入返済128百万円。 - フリーキャッシュフロー: 使用2,410百万円（営業+投資）。現金残高809百万円（前期末比△3,094百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想: 通期売上収益38,880百万円（+4.8%）、営業利益3,270百万円（+35.1%）、当期純利益2,010百万円（+33.8%）、EPS50.39円。変更なし。 - 中期経営計画・戦略: 2023年12月刷新計画で国内強化・海外・新規領域（「キノコのお肉」）展開。万博出展でPR。 - リスク要因: 原材料高騰、円安、異常気象、消費節約志向。 - 成長機会: プレミアムブランド強化、健康志向製品拡大、多事業ポートフォリオ構築。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記業績結果参照。きのこ事業低調もぶなしめじ増。 - 配当方針: 2026年3月期予想合計16.00円（第1Q末4.00円、第2Q末-、期末12.00円）。増配予定。 - 株主還元施策: 配当重視。期中平均株式数39,882,215株。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。