適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ユキグニファクトリー株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日、IFRS基準）は、売上収益が前期比10.9%増の37,102百万円と成長したものの、減損損失1,599百万円の計上により営業利益が13.6%減の2,419百万円、当期純利益（親会社所有者帰属）が11.2%増の1,502百万円となった。全体として売上拡大を背景に増収基調を維持しつつ、利益面では一時的要因による圧迫が見られたが、キャッシュフローは営業CFが5,519百万円と堅調。社名変更や新規事業展開が成長戦略の転機を示す。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 37,102 | +10.9 | | 営業利益 | 2,419 | △13.6 | | 経常利益 | 2,175 | △2.4 | | 当期純利益 | 1,496 | +10.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 37.66円 | - | | 配当金 | 15.00円 | +36.4 | **業績結果に対するコメント**： - 増収の主因は茸事業（36,779百万円、前期比11.0%増）で、まいたけ（+8.6%）、ぶなしめじ（+10.5%）、その他の茸（+25.9%、海外事業寄与）が寄与。公正価値変動利得（16,037百万円、+14.3%）も収益を押し上げ。 - 営業利益減は減損損失1,599百万円（固定資産等）が主因。コア営業利益は3,858百万円（+50.3%）と大幅改善、コアEBITDAマージン16.7%（+2.3pt）と本業収益性向上。 - 特筆事項：新規「キノコのお肉」事業開始、海外マッシュルーム事業統合。個別では営業利益2,427百万円（+177.5%）と好調。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 11,501 | +886 | | 現金及び預金 | 記載なし | +1,105 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | △721 | | 棚卸資産 | 記載なし | +362 | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 26,367 | △1,277 | | 有形固定資産 | 記載なし | △1,837 | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 37,868 | △392 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 9,502 | +223 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | △683 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | +430（未払税等）, +373（給付負債） | | 固定負債 | 15,841 | △1,529 | | 長期借入金 | 記載なし | △1,421 | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 25,343 | △1,306 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +929 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 12,525 | +914 | | **負債純資産合計** | 37,868 | △392 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は32.7%（前期29.9%）と改善、利益積み上げが寄与。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産増（現金・棚卸↑）に対し流動負債微増で短期安全性向上。 - 資産構成：非流動資産中心（69.6%）、有形固定資産減（設備更新・減損影響）。負債は借入金減少で財務健全化。 - 主な変動：営業債権減（回収改善）、借入返済、繰延税資産増（税効果）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 37,102 | +10.9 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 2,419 | △13.6 | 6.5 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 2,175 | △2.4 | 5.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 1,496 | +10.2 | 4.0 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率4.6%（前期5.9%）と低下、主に減損損失影響。コア営業利益率10.4%（大幅改善）と本業強靭。 - ROE詳細記載なし。当期利益率（収益ベース）2.8%。税引前利益率5.7%（前期6.2%）。 - コスト構造：公正価値変動（IAS41号）が売上原価に15,758百万円影響。原材料高・物流費上昇圧力も販売単価向上で吸収。 - 変動要因：減損損失、コア指標改善、海外事業寄与。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：5,519百万円（前期5,322百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー：△2,252百万円（前期△3,361百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：△2,159百万円（前期△227百万円） - フリーキャッシュフロー：3,267百万円（営業CF - 投資CF） 現金及び現金同等物期末残高：3,903百万円（+1,105百万円）。営業CF堅調（減損・債権減少寄与）、投資CF縮小（設備投資継続）、財務CF悪化（借入返済・配当↑）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期通期）：収益51,970百万円（△2.2%）、営業利益3,270百万円（+35.1%）、親会社当期利益2,010百万円（+33.8%）、EPS50.39円。売上収益38,880百万円（+4.8%）。 - 中期経営計画：海外展開（オランダ等）、新規領域（代替肉）、事業ポートフォリオ多角化。社名刷新でブランド強化。 - リスク要因：原材料高騰・円安継続、人手不足、異常気象、食品市場縮小。 - 成長機会：きのこ可能性追求、健康志向・代替肉需要、インバウンド回復。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：茸事業売上36,779百万円（+11.0%）、その他322百万円（+4.1%、健康食品・培地活性剤・「キノコのお肉」）。 - 配当方針：期末配当12円に増額（年間15円、配当性向39.8%、総額598百万円）。2026年予想16円。 - 株主還元施策：配当性向向上（前期32.5%→39.8%）。 - M&Aや大型投資：2023年海外事業会社株式取得（マッシュルーム等）。生産設備投資2,205百万円。 - 人員・組織変更：記載なし。社名変更（2025年4月1日、旧雪国まいたけより）。