適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社船井総研ホールディングス、2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日、連結）。当期は売上高・営業利益・経常利益が前期比で増加し事業基盤の強化を示したが、特別損失計上により純利益が大幅減となった。主な変化点は、複数子会社グループインによる売上増と、子会社五反田オフィス売却に伴う特別損失2,485百万円の発生。通期予想は据え置き、成長戦略を継続。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 24,540 | +10.3 | | 営業利益 | 6,371 | +7.2 | | 経常利益 | 6,397 | +7.2 | | 当期純利益 | 2,589* | +（純利益全体）** | | 親会社株主帰属四半期純利益 | 2,585 | △36.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 55.77円 | △ | | 配当金 | 中間42.00円（期末予想43.00円、年間85.00円） | - | *四半期純利益2,589百万円（親会社株主帰属2,585百万円）。**非支配株主分3百万円含む。 **業績結果に対するコメント**： - 増収は経営コンサルティング事業（月次支援・研究会増）とロジスティクス事業（新規顧客・BPO増）の寄与。新規グループイン（船井総研あがたFAS、アルマ・クリエイション等）が売上を押し上げ。 - 純利益減は特別損失（減損損失2,434百万円等）が主因。営業・経常段階では増益を維持。 - セグメント別：経営コンサルティング売上17,806百万円（+10.5%）、営業利益6,112百万円（+14.6%）；ロジスティクス3,406百万円（+10.4%）、449百万円（+35.0%）；デジタルソリューション3,327百万円（+9.1%）、営業損失160百万円（前年利益73百万円）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 18,685 | +1,053 | | 現金及び預金 | 12,477 | +1,630 | | 受取手形及び売掛金 | 4,298 | △51 | | 棚卸資産 | 254 | +40 | | その他 | 573 | △799 | | 固定資産 | 12,050 | △1,632 | | 有形固定資産 | 2,944 | △3,563 | | 無形固定資産 | 1,644 | +982 | | 投資その他の資産 | 7,463 | △50 | | **資産合計** | 30,735 | △703 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 7,369 | +1,094 | | 支払手形及び買掛金 | 398 | △203 | | 短期借入金 | 250 | +50 | | その他 | 6,721 | +1,247 | | 固定負債 | 251 | +76 | | 長期借入金 | 28 | +28 | | その他 | 223 | +48 | | **負債合計** | 7,620 | +1,170 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 22,237 | △1,968 | | 資本金 | 3,125 | - | | 利益剰余金 | 24,281 | △1,129 | | その他の包括利益累計額 | 106 | +42 | | **純資産合計** | 23,116 | △1,874 | | **負債純資産合計** | 30,735 | △703 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率72.7%（前期77.2%）と高水準を維持も4.5pt低下。純資産減は純利益計上と自己株式取得・配当影響。 - 流動比率約2.5倍（流動資産/流動負債）と安全性高い。当座比率も良好。 - 資産構成：流動資産60.8%（現金中心増加）、固定資産39.2%（土地減少・のれん増加）。負債増加は賞与引当金・借入金。 - 主な変動：土地925百万円（大幅減、売却影響）、のれん1,202百万円（M&A増加）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 24,540 | +10.3 | 100.0% | | 売上原価 | 15,064 | +9.9 | 61.4% | | **売上総利益** | 9,476 | +10.9 | 38.6% | | 販売費及び一般管理費 | 3,104 | +19.2 | 12.6% | | **営業利益** | 6,371 | +7.2 | 26.0% | | 営業外収益 | 114 | +79.2 | 0.5% | | 営業外費用 | 88 | +119.4 | 0.4% | | **経常利益** | 6,398 | +7.2 | 26.1% | | 特別利益 | - | - | 0.0% | | 特別損失 | 2,485 | 大幅増 | 10.1% | | 税引前当期純利益 | 3,912 | △33.0 | 15.9% | | 法人税等 | 1,323 | △26.5 | 5.4% | | **当期純利益** | 2,589 | - | 10.6% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率38.6%（前期38.4%）横ばい、営業利益率26.0%（前期26.7%）微減も高水準。ROEは算出不可（詳細データなし）だが利益剰余金高く収益性良好。 - コスト構造：売上原価61.4%、販管費12.6%。販管費増は人件費・投資。 - 主な変動要因：特別損失（減損・事務所移転）が純利益圧迫。営業外収益増（配当・売却益）。 ### 5. キャッシュフロー（記載なし） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（据え置き）：売上高33,000百万円（+7.7%）、営業利益8,900百万円（+6.9%）、経常利益8,900百万円（+5.8%）、親会社株主帰属純利益6,600百万円（+10.1%）、EPS142.36円。 - 中期経営計画（2023-2025最終年）：パーパス「サステナグロースカンパニーをもっと。」推進、デジタル×総合コンサル強化。インド法人設立、組織再編（吸収分割・商号変更）。 - リスク要因：地政学不安、物価高、人手不足、中小企業コスト転嫁難。 - 成長機会：M&A継続、海外DX、月次支援・研究会拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：上記2参照。経営コンサルが主力（全体売上72.6%）。 - 配当方針：年間85円予想（増配）、株主還元強化。 - 株主還元施策：自己株式取得継続（期末3,951万株）。 - M&Aや大型投資：あがたFAS、アルマ・クリエイション、アパレルウェブ、MIコンサルティンググループイン。インド法人設立。 - 人員・組織変更：人的資本強化投資、HRForce吸収分割・商号変更、船井総研ロジ商号変更予定。