決算短信
2025-07-08T15:30
2026年2月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
セントラル警備保障株式会社 (9740)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
セントラル警備保障株式会社の2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～2025年5月31日）は、売上高・利益ともに大幅増収増益で非常に良好な業績を達成した。前年同期比で売上高+15.5%、営業利益+24.6%、親会社株主帰属四半期純利益+37.6%と、セキュリティ事業の伸長とM&A効果が顕著。主要変化点は、日本連合警備株式会社の子会社化による売上寄与と固定資産売却益235百万円の計上である。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 20,193 | +15.5 |
| 営業利益 | 1,784 | +24.6 |
| 経常利益 | 1,792 | +22.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 1,211 | +37.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 83.73円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想60円）| - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収の主因はセキュリティ事業（外部売上19,706百万円、+16.0%）で、常駐警備部門（+15.1%）、工事・機器販売部門（+59.6%）が牽引。ビル管理・不動産事業（487百万円、+0.3%）は横ばい。新規子会社（日本連合警備）の編入が寄与。
- 営業利益増は売上拡大と原価率改善（売上原価率75.8%、前期76.0%）による。特別利益（固定資産売却益235百万円）が純利益を押し上げ。
- 特筆事項：EPS83.73円（前期60.33円）と投資家還元力向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 39,605 | +4.0 |
| 現金及び預金 | 18,198 | +3.4 |
| 運輸警備用現金及び預金| 3,275 | +1.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,626 | -13.3 |
| 未収警備料 | 8,461 | +8.8 |
| 棚卸資産（貯蔵品等）| 2,025 | +20.3 |
| その他 | 8,021 | +12.2 |
| 固定資産 | 30,207 | +18.7 |
| 有形固定資産 | 16,109 | +16.6 |
| 無形固定資産 | 4,521 | +49.8 |
| 投資その他の資産 | 9,577 | +11.3 |
| **資産合計** | 69,812 | +9.9 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 21,051 | +16.9 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,207 | -19.0 |
| 短期借入金 | 2,074 | +36.8 |
| その他 | 16,770 | +25.3 |
| 固定負債 | 5,908 | +69.2 |
| 長期借入金 | 2,688 | +509.1 |
| その他 | 3,220 | +10.6 |
| **負債合計** | 26,959 | +25.5 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 37,574 | +1.9 |
| 資本金 | 2,924 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 32,343 | +2.5 |
| その他の包括利益累計額 | 2,581 | +2.3 |
| 非支配株主持分 | 2,699 | +2.9 |
| **純資産合計** | 42,854 | +2.0 |
| **負債純資産合計** | 69,813 | +9.9 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率57.5%（前期62.0%）と低下も高水準を維持。純資産増加（+822百万円）は利益積み上げによる。
- 流動比率188%（流動資産/流動負債）、当座比率約140%（現金等中心）と安全性高い。
- 資産構成：固定資産比率43%（無形資産急増によるM&A影響）。負債増加は借入金拡大（子会社化資金）。
- 主な変動：無形固定資産+1,503百万円（のれん1,367百万円増）、長期借入金+2,247百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 20,193 | +15.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 15,296 | +15.1 | 75.8 |
| **売上総利益** | 4,897 | +16.7 | 24.2 |
| 販売費及び一般管理費| 3,113 | +12.5 | 15.4 |
| **営業利益** | 1,784 | +24.6 | 8.8 |
| 営業外収益 | 29 | -40.2 | 0.1 |
| 営業外費用 | 20 | +34.9 | 0.1 |
| **経常利益** | 1,793 | +22.4 | 8.9 |
| 特別利益 | 235 | - | 1.2 |
| 特別損失 | 0 | -76.1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,028 | +38.5 | 10.0 |
| 法人税等 | 689 | +37.5 | 3.4 |
| **当期純利益** | 1,340 | +39.0 | 6.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 各利益段階：売上総利益率24.2%（+0.3pt改善）、営業利益率8.8%（+1.3pt）と収益性向上。経常利益率8.9%。
- ROE（参考）：純利益急増で改善傾向。売上高営業利益率8.8%。
- コスト構造：人件費中心（給与等約30%）。賞与引当増も利益吸収。
- 主な変動要因：売上増と特別利益。原価・販管費効率化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費602百万円（前期594百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想：第2四半期累計売上37,500百万円（+7.8%）、純利益1,450百万円（-20.3%）。通期売上76,000百万円（+6.4%）、営業利益4,500百万円（+3.9%）、純利益3,000百万円（-7.1%）、EPS207.45円。
- 中期計画：記載なし。セキュリティ事業拡大継続。
- リスク要因：人件費高騰、競争激化。
- 成長機会：M&A効果、機械警備・工事部門強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：セキュリティ事業売上19,707百万円（セグメント利益1,747百万円、+31.9%）、ビル管理・不動産事業487百万円（利益37百万円、-65.2%）。
- 配当方針：年間60円（第2四半期末・期末各30円）継続。
- 株主還元施策：安定配当維持。
- M&A：日本連合警備株式会社を新規連結（のれん1,392百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。