決算短信
2025-07-30T17:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
東洋テック株式会社 (9686)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
東洋テック株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、非常に良好な結果となった。「2025大阪・関西万博」関連受注とM&A効果により売上高が55.2%増の11,727百万円、営業利益が前年同期の4百万円から912百万円へ大幅黒字転換し、収益性が飛躍的に改善した。純資産も556百万円増加し、財政基盤は安定。一方で短期借入金増加による流動負債拡大が課題だが、全体として成長軌道が明確。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 11,727 | +55.2 |
| 営業利益 | 912 | - |
| 経常利益 | 964 | - |
| 当期純利益 | 694 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 66.97円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は「2025大阪・関西万博」関連受注、M&A（アムスグループ、関西ユナイトプロテクション）、警備事業全般の堅調により前年同期7,554百万円から4,173百万円増加。営業利益は価格改定・不採算取引見直しで人件費・物価高を吸収し908百万円改善。セグメント別では警備事業（売上9,227百万円+77.9%、利益765百万円+大幅増）が主力寄与、ビル管理（売上2,391百万円+6.8%、利益118百万円+102百万円）が追随、不動産（売上110百万円-15.0%、利益25百万円-14百万円）は賃貸売却影響で微減。特筆はM&A効果の期初計上と万博ブースト。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 17,625 | +1,905 |
| 現金及び預金 | 5,924 | -970 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,149 | +2,720 |
| 棚卸資産 | 448 | +10 |
| その他 | 5,104 | +1,165 |
| 固定資産 | 23,061 | -18 |
| 有形固定資産 | 13,454 | -67 |
| 無形固定資産 | 3,690 | -98 |
| 投資その他の資産 | 5,917 | +148 |
| **資産合計** | 40,686 | +1,888 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,417 | +1,357 |
| 支払手形及び買掛金 | 160 | -128 |
| 短期借入金 | 2,660 | +1,015 |
| その他 | 6,597 | +470 |
| 固定負債 | 8,974 | -25 |
| 長期借入金 | 5,181 | -150 |
| その他 | 3,793 | +125 |
| **負債合計** | 18,392 | +1,331 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 22,281 | +496 |
| 資本金 | 4,618 | 0 |
| 利益剰余金 | 9,991 | +480 |
| その他の包括利益累計額 | 13 | +60 |
| **純資産合計** | 22,294 | +556 |
| **負債純資産合計** | 40,686 | +1,888 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は54.8%（前期56.0%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率約1.87倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は固定資産中心（57%）、売掛金急増が成長反映。負債は短期借入金増加で流動負債拡大も、純資産増でカバー。主変動は売上増連動の売掛金+2,720百万円と借入金+1,015百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|-----------------|-----------|
| 売上高（営業収益）| 11,728 | +4,173 | 100.0% |
| 売上原価 | 9,446 | +3,372 | 80.6% |
| **売上総利益** | 2,282 | +802 | 19.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,369 | -107 | 11.7% |
| **営業利益** | 913 | +908 | 7.8% |
| 営業外収益 | 74 | +22 | 0.6% |
| 営業外費用 | 23 | -9 | 0.2% |
| **経常利益** | 964 | +938 | 8.2% |
| 特別利益 | 95 | +95 | 0.8% |
| 特別損失 | 15 | -12 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 1,044 | +1,046 | 8.9% |
| 法人税等 | 350 | +280 | 3.0% |
| **当期純利益** | 694 | +765 | 5.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率19.4%（前期19.6%）と安定、販管費抑制で営業利益率7.8%（前期0.1%）へ急改善。経常利益率8.2%、ROE（年率換算約12%推定）と収益性向上。コスト構造は売上原価依存（人件費中心）、価格改定効果顕著。変動要因は売上増と販管費10%減（M&A一過性費用なし）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費296百万円（前期282百万円）、のれん償却70百万円（前期19百万円）と設備投資継続示唆。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（据え置き）：売上41,180百万円（+17.9%）、営業利益2,015百万円（+92.1%）、経常利益2,050百万円（+92.8%）、純利益1,100百万円（+58.8%）、EPS106.54円。
- 中期計画：警備・ビル管理強化、万博関連継続。
- リスク要因：人件費上昇、物価高、不採算取引。
- 成長機会：M&A効果、万博完遂後受注、価格改定定着。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：警備（売上9,227百万円+77.9%、利益765百万円）、ビル管理（2,391百万円+6.8%、118百万円）、不動産（110百万円-15.0%、25百万円）。
- 配当方針：2026年3月期予想60円（前期40円、前期比+50%、第2四半期末・期末各30円）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&A：前期アムスグループ・関西ユナイト取得効果顕在化。
- 人員・組織変更：記載なし。