決算短信
2025-05-13T16:00
2025年3月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ビジネスブレイン太田昭和 (9658)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ビジネスブレイン太田昭和の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日、IFRS基準）。売上収益は前期比13.4%増の38,804百万円と好調に推移し、事業利益も13.2%増の2,871百万円で基調は堅調だが、前期の巨額非経常利益（子会社支配喪失益18,154百万円）剥落により営業利益86.1%減、親会社帰属当期利益82.5%減の2,469百万円にとどまった。資産は微増し、財政は安定。受注高16.4%増・受注残13.8%増と需要は旺盛で、次期回復が見込まれる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 38,804 | +13.4 |
| 営業利益 | 2,872 | △86.1 |
| 経常利益 | 3,352 | △83.7 |
| 当期純利益 | 2,510 | △82.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、親会社帰属） | 214.51 | - |
| 配当金（年間、親会社） | 78.00 | +4.0 |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上増は子会社（トゥインクル、フレスコ）の通年寄与と既存事業好調（インフラ系・PLM回復）が主因。コンサルティング・システム開発事業は売上7.1%増・セグメント利益21.6%増、BPO事業は売上31.1%増も再編費用でセグメント利益9.9%減。
- 前期の営業利益急増は一時的非経常益によるもので、本業ベース（事業利益）は安定成長。
- 持分法投資利益460百万円（前期363）と堅調。特筆は受注残高12,998百万円（13.8%増）で今後寄与見込み。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 18,251 | +238 |
| 現金及び預金 | 9,908 | +2 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権） | 5,093 | △146 |
| 棚卸資産 | 104 | +7 |
| その他 | 3,146 | +375 |
| 固定資産 | 27,072 | +281 |
| 有形固定資産 | 625 | △57 |
| 無形固定資産 | 3,159 | +74 |
| 投資その他の資産| 19,982 | +337 |
| **資産合計** | 45,323 | +519 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 7,940 | △108 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務） | 2,116 | △505 |
| 短期借入金 | 0 | △15 |
| その他 | 5,824 | +412 |
| 固定負債 | 7,770 | +413 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 7,770 | +413 |
| **負債合計** | 15,711 | +305 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 29,139 | +177 |
| 資本金 | 2,233 | 0 |
| 利益剰余金 | 24,604 | +1,554 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 29,612 | +214 |
| **負債純資産合計** | 45,323 | +519 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率64.3%（親会社持分、前期64.6%）と高水準で安定。純資産微増は利益蓄積を自己株式取得（1,559百万円）が相殺。
- 流動比率230%（流動資産/流動負債）、当座比率125%（現金中心）と安全性高い。
- 資産構成は非流動中心（投資・のれん60%）、負債はリース・引当金中心で借入金ほぼゼロ。変動要因は契約資産増（+933）と持分法投資増（+337）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 38,804 | +13.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 30,213 | +14.7 | 77.9 |
| **売上総利益** | 8,590 | +9.1 | 22.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,743 | +7.0 | 14.8 |
| **営業利益** | 2,872 | △86.1 | 7.4 |
| 営業外収益 | 573 | - | 1.5 |
| 営業外費用 | 93 | - | 0.2 |
| **経常利益** | 3,352 | △83.7 | 8.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 3,352 | △83.7 | 8.6 |
| 法人税等 | 841 | △86.9 | 2.2 |
| **当期純利益** | 2,510 | △82.3 | 6.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率22.1%（前期23.0%）微減も営業利益率7.4%（前期60.5%、非経常除く改善）。ROE（親会社利益/持分）約8.5%。
- コスト構造は原価77.9%、販管14.8%と安定。持分法利益459百万円が経常利益を下支え。
- 変動要因は前期非経常益剥落。事業利益率7.4%と本業収益性向上。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,746百万円（前期3,150百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 552百万円（前期△2,067百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,295百万円（前期△1,397百万円）
- フリーキャッシュフロー: 3,298百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益+減価償却増）、投資CF黒字転換（有価証券売却）、財務CFは自己株式取得・配当・リース返済が主。
### 6. 今後の展望
- 2026年3月期業績予想: 売上収益42,600百万円（+9.8%）、事業利益3,300百万円（+15.0%）、親会社帰属利益2,560百万円（+3.7%）、EPS222.35円、配当89円（配当性向40.0%）。
- 中期計画: 記載なし（決算短信ベース）。
- リスク要因: 米関税間接影響（自動車顧客）、中国経済・地政学リスク。
- 成長機会: 受注残拡大、インフラ・グローバルBPO需要、グループシナジー。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別: コンサルティング・システム開発（売上27,705百万円、利益2,211百万円）、マネージメントサービス（BPO、売上11,451百万円、利益661百万円）。
- 配当方針: 安定増配（通期78円、総額917百万円、配当性向36.4%）。
- 株主還元: 自己株式取得継続（期末2,641百万円）。
- M&A: 前期子会社（トゥインクル、フレスコ）効果持続、新規記載なし。
- 人員・組織: 記載なし。会計方針変更（資産除去債務、IFRS準拠）。