決算短信
2025-02-13T16:30
2025年3月期 第3四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ビジネスブレイン太田昭和 (9658)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ビジネスブレイン太田昭和、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、IFRS連結）。
当期は売上収益が12.8%増の2万8,291百万円、事業利益が21.1%増の2,197百万円と基調好調を維持し、M&A効果が寄与。一方、前年に子会社支配喪失に伴う特別利益18,154百万円があったため営業利益・純利益は大幅減益となったが、事業ベースでは成長を継続。総資産は微減ながら自己資本比率は67.8%に向上し、財務体質強化が進んでいる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 28,291 | +12.8 |
| 営業利益 | 2,199 | △89.0 |
| 経常利益 | - | - |
| 当期純利益 | 1,989 | - |
| 親会社純利益 | 1,958 | △85.5 |
| 1株当たり純利益（EPS） | 168.66円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末）通期予想78.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上収益増はマネージメントサービス（BPO）事業の41.2%増（8,416百万円、(株)トゥインクル新規連結効果）とコンサルティング・システム開発事業の3.8%増（20,133百万円、(株)フレスコ連結・会計システム好調）が主要因。一方、グローバルセキュリティエキスパート(株)の持分法移行で一部減少。事業利益増はコスト効率化によるが、販管費7.9%増（人件費・採用費）。前年特別利益の反動で営業・純利益減だが、受注高21.4%増・受注残12.4%増と需要堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 18,122 | +109 |
| 現金及び預金 | 10,226 | +320 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,456 | △783 |
| 棚卸資産 | 180 | +83 |
| その他 | 3,260 | +489 |
| 固定資産 | 26,510 | △281 |
| 有形固定資産 | 632 | △50 |
| 無形固定資産 | 5,357 | △66 |
| 投資その他の資産| 20,521 | +192 |
| **資産合計** | 44,632 | △172 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 6,617 | △1,431 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,162 | △459 |
| 短期借入金 | 0 | △15 |
| その他 | 4,455 | △957 |
| 固定負債 | 7,266 | △91 |
| 長期借入金 | 0 | - |
| その他 | 7,266 | △91 |
| **負債合計** | 13,884 | △1,522 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 30,283 (親会社持分) | +1,321 |
| 資本金 | 2,233 | 0 |
| 利益剰余金 | 24,130 | +1,080 |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 30,749 | +1,351 |
| **負債純資産合計** | 44,632 | △172 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率67.8%（前64.6%）と向上、純資産増は利益積み上げ主導。流動比率約2.7倍（流動資産/流動負債）と流動性高く、当座比率も良好。資産構成は投資その他（持分法投資中心）が約46%、負債はリース負債・繰延税負債中心で借入金ゼロと無借金経営。主変動は契約資産増（+954）とリース負債減（-421）で、事業拡大と効率化反映。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 28,291 | +12.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 21,854 | +13.0 | 77.3% |
| **売上総利益** | 6,437 | +12.2 | 22.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,256 | +7.9 | 15.0% |
| **営業利益** | 2,199 | △89.0 | 7.8% |
| 営業外収益 | 99 (金融収益等) | - | 0.3% |
| 営業外費用 | 12 (金融費用等) | - | 0.0% |
| **経常利益** | - | - | - |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,561 | △87.1 | 9.1% |
| 法人税等 | 572 | △91.0 | 2.0% |
| **当期純利益** | 1,989 | △85.3 | 7.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.7%（前22.9%）微減も総利益増、販管費率低下で事業利益率7.8%（前7.2%）改善。ROE試算（年率化）約8-10%水準と収益性向上。コスト構造は人件費中心（原価・販管費とも人件比高）、持分法投資益318百万円寄与。前年特別利益欠如が主減益要因だが、基調は売上原価率安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上収益3万8,800百万円（+13.4%）、事業利益3,060百万円（+20.8%）、親会社純利益2,680百万円（△81.0%）。
- 中期計画：記載なしだが、M&A継続（BBSマネージドサービス新設）。
- リスク要因：経済不透明（金利・地政学）、サービス需要変動。
- 成長機会：BPO・コンサル需要増、インバウンド・内需回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：コンサルティング・システム開発（売上20,133百万円+3.8%、事業利益1,676百万円+25.7%）、マネージメントサービス（BPO）（売上8,416百万円+41.2%、事業利益518百万円+6.7%）。
- 配当方針：安定増配、2025年3月期予想中間37円・期末41円（合計78円、前期75円）。
- 株主還元施策：配当性向重視。
- M&A・大型投資：(株)トゥインクル・フレスコ連結、グローバルセキュリティ一部売却（持分法移行）。
- 人員・組織変更：人件費・採用費増、(株)BBSマネージドサービス事業開始。会計方針変更（IFRS改訂）ありだが影響軽微。