決算短信
2025-02-13T15:30
2024年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ビジョン (9416)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ビジョン、2024年12月期（2024年1月1日～2024年12月31日）。当期は売上高・利益が前期比で大幅増を達成し、非常に良好な業績となった。グローバルWiFi事業のインバウンド回復と情報通信サービス事業の営業力強化が主な成長ドライバーで、支援業務除き実質売上18.5%増、営業利益43.8%増。総資産は18.2%増の25,261百万円、純資産17,890百万円（自己資本比率69.1%）と財務基盤強化。キャッシュも増加し、株主還元強化（配当27円）が見られた。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 35,528 | 11.7 |
| 営業利益 | 5,365 | 25.3 |
| 経常利益 | 5,422 | 25.0 |
| 当期純利益 | 3,375 | 11.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 69.59円 | - |
| 配当金 | 27.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収増益の主因はグローバルWiFi事業（売上19,875百万円、6.1%増、セグメント利益5,987百万円、19.0%増）のインバウンド需要回復（訪日外国人3,686万人、47.1%増）とアウトバウンド無制限プランの高単価化。情報通信サービス事業（売上14,490百万円、19.7%増、利益1,693百万円、62.7%増）はOA機器・電気取次好調とストックサービス拡販。グランピング事業（売上1,155百万円、26.6%増、利益119百万円、35.0%増）はリゾート施設の稼働増。支援業務除き実質成長率が高く、持分法投資益17百万円も寄与。EPS向上と配当実施で株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 19,232 | +3,785 |
| 現金及び預金 | 11,883 | +1,662 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,187 | +2,474 |
| 棚卸資産 | 363 | +28 |
| その他 | 1,057 | -318 |
| 固定資産 | 6,029 | +109 |
| 有形固定資産 | 約4,000 | +詳細記載なし |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 25,261 | +3,895 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 6,687 | +713 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +233 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | +423（株主優待引当金） |
| 固定負債 | 683 | -101 |
| 長期借入金 | 記載なし | -137 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 7,370 | +611 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +2,482 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 17,890 | +3,283 |
| **負債純資産合計** | 25,261 | +3,895 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率69.1%（前期67.3%）と高水準で財務安全。自己資本17,467百万円（+2,078）。流動比率約2.9倍（流動資産/流動負債）と高い流動性、当座比率も良好。資産構成は現金・売掛金中心（流動資産76%）、売上増に伴う売掛金急増が特徴。負債は株主優待引当金増で流動負債拡大も有利子負債低位。固定資産微増はリゾート投資（建物・土地+）、のれん減少343百万円。純資産増は利益蓄積と自己株式消却。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 35,528 | 11.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 5,365 | 25.3 | 15.1 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 5,422 | 25.0 | 15.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 5,305 | - | 14.9 |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,375 | 11.6 | 9.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率15.1%（前期13.5%）と改善、経常利益率15.3%、純利益率9.5%。ROE21.2%（前期22.9%）と高収益性維持。コスト構造詳細不明だが、セグメント利益率向上（WiFi30%、情報通信12%、グランピング10%超）が寄与。変動要因は売上増と原価率抑制、法人税支払増で純利益伸び鈍化。持分法投資益転換もプラス。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,116百万円（前期5,054百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,163百万円（前期△1,840百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △478百万円（前期△1,040百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,953百万円（営業-投資）
現金及び現金同等物期末残高: 11,912百万円（前期10,410百万円）。営業CF堅調（税引前利益・減価償却計上）も売掛増圧迫。投資は設備取得、財務は配当支払が主。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2025年12月期通期）: 売上高40,002百万円（+12.6%）、営業利益6,439百万円（+20.0%）、経常利益6,445百万円（+18.9%）、純利益4,382百万円（+29.8%）、EPS90.07円。
- 中期経営計画（2025-2028年）: 収益基盤再構築、eSIM強化・海外展開（NY子会社）、データドリブンセールス、グループ連携。持続可能性施策推進。
- リスク要因: 海外景気下振れ（金利・中国不動産）、物価上昇、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: 国際観光回復（2025年+3-5%）、インバウンド・アウトバウンド拡大、ストック事業強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。全セグメント増収増益。
- 配当方針: 業績連動、2024年27円（性向38.8%、純資産配当率8.2%）、2025年予想45円（性向50.0%）。
- 株主還元施策: 自己株式消却実施、優待引当金計上。
- M&Aや大型投資: 記載なし（新規連結範囲変更なし）。
- 人員・組織変更: 中途採用積極化で営業力強化、NY子会社設立予定。発行済株式50,422千株（自己株式減）。