【企業名】 企業名: 株式会社キャスター

【決算評価】 決算評価: 良い

【簡潔な要約】 株式会社キャスター（9331）は、2026年8月期第2四半期（中間期）決算において、売上高2,249百万円（前年同期比1.8%減）を計上したものの、営業利益24百万円（前年同期は営業損失274百万円）、経常利益21百万円（前年同期は経常損失275百万円）と大幅な黒字転換を果たしました。親会社株主に帰属する中間純損失は22百万円（前年同期は純損失279百万円）と改善しています。AI活用による生産性向上とサービス価値向上を図る中期経営計画のもと、収益性の強化と経営基盤の確立を進めています。

【詳細な財務分析レポート】

1. 総評

株式会社キャスター（9331）は、2026年8月期第2四半期（中間期）決算において、売上高は前年同期比1.8%減となったものの、営業利益で大幅な黒字転換を果たしました。新たなミッション「創り変える。働くの全てを。」を掲げ、2026年8月期から2028年8月期までを対象とする中期経営計画を策定し、収益性の強化と経営基盤の確立を進めています。AI活用による生産性向上とサービス価値向上を図るとともに、HR事業において既存アセットを生かした利益確保を重視した運営により、事業ポートフォリオの最適化を進めています。

2. 業績結果

• 売上高: 2,249百万円（前年同期比1.8%減）
• 営業利益: 24百万円（前年同期は営業損失274百万円）
• 経常利益: 21百万円（前年同期は経常損失275百万円）
• 親会社株主に帰属する中間純損失: 22百万円（前年同期は純損失279百万円）
• 1株当たり中間純利益: -11.54円（前年同期は-142.52円）
• 配当金: 0円

業績結果に対するコメント： 売上高は前年同期比で減少したものの、営業利益で大幅な黒字転換を果たしました。これは、BPaaS事業において収益性を重視した方針のもと、CACの最適化に向けた新たな集客チャネルへの検証やAI活用を継続的に推進した結果です。また、第1四半期に広告投資を限定的にとどめた影響が第2四半期に顕在化し、全体の稼働社数の伸びは緩やかな推移となりましたが、受注率を見極めた原価の最適化や販売費及び一般管理費の圧縮に継続的に取り組んだ結果、収益性及びコスト構造の改善が進展しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 1,516 | +0.6% | | 現金及び預金 | 1,180 | -0.4% | | 受取手形及び売掛金 | 282 | -4.6% | | 棚卸資産 | 0 | 0.0% | | その他 | 58 | +15.3% | | 固定資産 | 364 | +5.2% | | 有形固定資産 | 15 | -3.0% | | 無形固定資産 | 345 | +6.5% | | 投資その他の資産 | 5 | +19.8% | | 資産合計 | 1,881 | +0.4% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,079 | +4.5% | | 支払手形及び買掛金 | 51 | -2.1% | | 短期借入金 | 316 | +5.3% | | その他 | 712 | +3.0% | | 固定負債 | 115 | -9.9% | | 長期借入金 | 102 | -14.9% | | その他 | 13 | -27.1% | | 負債合計 | 1,193 | +2.7% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 687 | -2.8% | | 資本金 | 191 | 0.0% | | 利益剰余金 | -1,085 | -2.1% | | その他の包括利益累計額 | 0 | 0.0% | | 純資産合計 | 687 | -2.8% | | 負債純資産合計 | 1,881 | +0.4% |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は36.5%（前期比-1.4ポイント）とやや低下していますが、依然として安定した水準を維持しています。流動比率は1,407%、当座比率は1,407%と高い安全性指標を示しています。資産構成では、無形固定資産が増加し、固定資産全体の構成比率が高まっています。負債構成では、短期借入金が増加した一方で、長期借入金が減少しています。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 営業利益率は1.1%（前年同期は-11.9%）と大幅に改善しています。売上高営業利益率は1.1%、ROEは-3.3%（前年同期は-39.3%）と収益性指標が改善しています。販売費及び一般管理費が前年同期比で32.9%減少し、コスト構造の改善が進んでいます。前期からの主な変動要因としては、BPaaS事業における収益性の重視とコスト構造の改善が挙げられます。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: 38百万円（前年同期は-408百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: -39百万円（前年同期は-9百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -4百万円（前年同期は-50百万円）
• フリーキャッシュフロー: -1百万円

6. 今後の展望

2026年8月期の連結業績予想については、2025年10月10日に公表いたしました業績予想から変更はありません。売上高5,231百万円（前期比14.0%増）、営業利益10百万円（前期は営業損失273百万円）、経常利益1百万円（前期は経常損失274百万円）、親会社株主に帰属する当期純損失26百万円（前期は純損失279百万円）を見込んでいます。AI活用による生産性向上とサービス価値向上を図る中期経営計画のもと、収益性の強化と経営基盤の確立を進めていきます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: BPaaS事業（売上高1,716百万円、セグメント利益430百万円）、HR事業（売上高353百万円、セグメント利益41百万円）、AITech事業（売上高181百万円、セグメント利益74百万円）
• 配当方針: 年間配当金0円（前期は0円）
• 株主還元施策: 配当性向0%
• M&Aや大型投資: 記載なし
• 人員・組織変更: 記載なし