適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社シーユーシー、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、IFRS連結）。当期は売上収益が前年同期比22.6%増の12,996百万円と堅調に伸長したものの、営業利益が44.5%減の744百万円、親会社所有者帰属四半期利益が78.4%減の208百万円と大幅減益となった。新規セグメント追加や海外事業の寄与で売上増を達成したが、医療機関セグメントの収益性低下、新規ホスピス施設の初期投資負担、為替差益の剥落が主な要因。財政状態は安定を維持し資産合計86,173百万円（前期末比+1.2%）だが、負債増加が自己資本比率を34.3%（前期末34.8%）に微減させた。通期予想は据え置きで成長期待を残す。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上収益 | 12,996 | +22.6 | | 営業利益 | 744 | △44.5 | | 経常利益（税引前利益） | 595 | △62.5 | | 当期純利益（親会社所有者帰属四半期利益） | 208 | △78.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 7.10円 | - | | 配当金 | 記載なし | - | **業績結果に対するコメント**： 売上増はホスピスセグメント（+17.3%）、居宅訪問看護セグメント（+9.5%）、メディカルケアレジデンスセグメント（新設1,894百万円）の貢献が大きい。一方、医療機関セグメントは国内支援先の収益性悪化とM&A報酬反動で-6.1%。利益減は売上原価増（7,089百万円、+28.2%推定）、販売費及び一般管理費急増（5,307百万円、+42.0%）、新規投資負担が主因。営業外では前年の為替差益360百万円剥落。セグメント利益合計744百万円と全体を下押し。EBITDAは1,736百万円（-9.6%）で底堅いが、収益性改善が急務。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 20,470 | △50 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 7,041 | △492 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 12,395 | +244 | | 棚卸資産 | 176 | +16 | | その他 | 858 | +182 | | 固定資産 | 65,703 | +1,056 | | 有形固定資産 | 20,318 | +1,488 | | 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産等） | 36,932 | △835 | | 投資その他の資産 | 8,453 | +403 | | **資産合計** | 86,173 | +1,006 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 15,223 | +1,777 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 4,016 | △298 | | 短期借入金（借入金） | 5,312 | +2,500 | | その他 | 5,895 | △425 | | 固定負債 | 40,849 | △586 | | 長期借入金 | 19,956 | △697 | | その他 | 20,893 | +111 | | **負債合計** | 56,072 | +1,191 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|------------------| | 株主資本（親会社の所有者に帰属する持分） | 29,542 | △136 | | 資本金 | 7,669 | 0 | | 利益剰余金 | 13,665 | +208 | | その他の包括利益累計額 | 387 | △345 | | **純資産合計** | 30,101 | △185 | | **負債純資産合計** | 86,173 | +1,006 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は親会社所有者帰属持分比率34.3%（前期末34.8%）と安定も微減。流動比率（流動資産/流動負債）1.34倍（前期末1.53倍）と短期支払能力にやや低下、当座比率も現金中心で1.0倍弱と安全域維持。資産構成は非流動資産中心（76%）でホスピス型住宅増加による有形固定資産+1,488百万円が特徴、のれん減少は為替影響。負債は借入金総額25,268百万円（短期増+2,500百万円で資金調達）と増加傾向だが、金利負担増リスク。全体として成長投資継続もレバレッジ上昇に警戒。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上収益 | 12,996 | +22.6 | 100.0 | | 売上原価 | 7,089 | +28.2 | 54.6 | | **売上総利益** | 5,907 | +16.6 | 45.4 | | 販売費及び一般管理費 | 5,307 | +42.0 | 40.9 | | **営業利益** | 744 | △44.5 | 5.7 | | 営業外収益（金融収益等） | 10 | - | 0.1 | | 営業外費用（金融費用等） | 160 | - | 1.2 | | **経常利益（税引前四半期利益）** | 595 | △62.5 | 4.6 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 595 | △62.5 | 4.6 | | 法人税等 | 412 | - | 3.2 | | **当期純利益（四半期利益）** | 183 | △80.2 | 1.4 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率45.4%（前年同期47.8%）と原価率上昇（54.6%）、販売管理費率40.9%（35.3%）急増で営業利益率5.7%（12.7%）に低下。ROEは低水準推定（年率化で約2-3%）。コスト構造は人件費・投資先行費が重荷で、セグメント別では居宅訪問看護の利益率向上（343百万円）が亮点も全体圧迫。為替差益剥落が税引前利益を直撃。前期比変動要因は新規事業投資と国内医療機関の単価減。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費及び償却費は当期1,136百万円（前年同期592百万円）と投資負担を示唆。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想（通期）**: 売上収益58,250百万円（+23.8%）、営業利益5,500百万円（+2.9%）、税引前利益5,000百万円（△4.7%）、親会社所有者帰属当期利益2,880百万円（△8.0%）、EPS98.24円。修正なし。 - **中期経営計画や戦略**: 医療機関支援拡大、ホスピス・訪問看護の新規開設加速、メディカルケアレジデンスの稼働率向上。ミッション「医療という希望を創る」に沿った患者・医療機関・社会向けサービス強化。 - **リスク要因**: 新規施設初期赤字継続、為替変動（米国事業）、人手不足（看護師採用）、金利上昇。 - **成長機会**: 高齢化社会対応の在宅・ホスピス需要、海外（米国足病・下肢静脈）堅調、M&A活用。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: 医療機関（売上4,133百万円△6.1%、利益765百万円△31.8%）、ホスピス（3,834百万円+17.3%、損失31百万円）、居宅訪問看護（3,229百万円+9.5%、利益343百万円+139.8%）、メディカルケアレジデンス（1,894百万円新設、損失104百万円）、その他微減。 - **配当方針**: 通期予想0.00円、無配継続。 - **株主還元施策**: 記載なし。 - **M&Aや大型投資**: 前期にノアコンツェル子会社化（メディカルケアレジデンス）。ホスピス新規9施設投資。 - **人員・組織変更**: 看護師・介護士採用強化、稼働率向上施策。連結範囲変更なし。