適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社シーユーシー、2025年3月期（自2024年4月1日至2025年3月31日）連結業績は、売上収益が前期比42.4%増の47,043百万円、営業利益43.0%増の5,343百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な結果となった。ホスピス・居宅訪問看護セグメントの稼働率向上と新規開設、医療機関セグメントのM&A支援強化、新規子会社ノアコンツェル連結が主な成長ドライバー。資産拡大に伴う借入増はあるが、EBITDA45.8%増の8,051百万円で収益力強化が顕著。一方、親会社純利益は為替差益効果も後退し20.7%増にとどまる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 47,043 | +42.4 | | 営業利益 | 5,343 | +43.0 | | 経常利益（税引前利益）| 5,246 | +26.8 | | 当期純利益（親会社所有者帰属）| 3,131 | +20.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS）| 106.81円 | +13.6 | | 配当金 | 0.00円 | 横ばい（無配） | **業績結果に対するコメント**： 売上増は医療機関セグメント（+49.8%、M&A支援・米国足病買収寄与）、ホスピス（+32.4%、新規10箇所開設・稼働率向上）、居宅訪問看護（+12.5%、ケア時間+14.5%）、新規メディカルケアレジデンス（3,567百万円）の貢献による。営業利益率11.4%（前期11.3%）と安定、セグメント利益合計5,343百万円（+43.0%）。税引前利益は前期の為替差益（360百万円）後退で増率鈍化。EPS改善は株式分割調整後。配当は無配継続（配当性向記載なし）。特筆はEBITDA急増で本業キャッシュ創出力向上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 20,520 | +2,869 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 7,533 | -723 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 12,151 | +3,393 | | 棚卸資産 | 160 | +88 | | その他（その他の金融資産+その他の流動資産）| 676 | +210 | | 固定資産 | 64,647 | +19,462 | | 有形固定資産 | 18,830 | +6,802 | | 無形固定資産（使用権資産+無形資産）| 23,707 | +11,918 | | 投資その他の資産（のれん+投資不動産+その他）| 22,110 | +798 | | **資産合計** | 85,167 | +22,332 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 12,952 | +4,561 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 4,314 | +1,835 | | 短期借入金 | 2,812 | +812 | | その他 | 5,826 | +1,914 | | 固定負債 | 41,929 | +15,489 | | 長期借入金 | 20,653 | +4,219 | | その他（リース負債等）| 21,276 | +11,270 | | **負債合計** | 54,881 | +20,050 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社持分基盤） | 29,678 | +2,362 | | 資本金 | 7,669 | 0 | | 利益剰余金 | 13,457 | +3,150 | | その他の包括利益累計額 | 732 | -846 | | **純資産合計** | 30,286 | +2,281 | | **負債純資産合計** | 85,167 | +22,332 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は34.8%（前期43.5%）と低下、資産急増（+35.5%）と借入・リース負債拡大が要因。流動比率（流動資産/流動負債）1.59倍（前期2.10倍）と安全域縮小も、当座比率（現金等/流動負債）0.58倍（前期0.98倍）と現金減で留意。資産構成は非流動中心（76%）、使用権資産急増（+152.9%）がホスピス拡大・子会社取得反映。負債はリース負債+110%・借入+30.6%で財務レバレッジ高まるが、利益剰余金増で資本基盤強化。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 47,043 | +42.4 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 5,343 | +43.0 | 11.4 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益（税引前利益）**| 5,246 | +26.8 | 11.1 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 5,246 | +26.8 | 11.1 | | 法人税等 | 記載なし（推定2,115）| - | - | | **当期純利益（親会社帰属）**| 3,131 | +20.7 | 6.7 | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率11.4%（前期11.3%）と高水準維持、ROE（親会社持分利益/持分）10.8%（前期9.5%）改善。コスト構造詳細不明だが、セグメントEBITDA高成長（+45.8%）で販売管理費効率化示唆。人件費配賦見直し影響も利益拡大。変動要因は売上増主導、為替差益360百万円が税引前押し上げ。全体収益性良好だが、詳細原価・費用内訳記載なし。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: +2,503百万円（前期+4,156百万円、主に税引前利益・減価償却増も債権増・税支払減速） - 投資活動によるキャッシュフロー: +4,450百万円（前期-14,746百万円、子会社取得支出2,806百万円も不動産流動化収入13,237百万円で黒字転換） - 財務活動によるキャッシュフロー: -7,599百万円（前期+14,373百万円、借入収入7,500百万円も返済13,058百万円・リース支払2,048百万円） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: +6,953百万円（大幅改善） 現金残高7,533百万円（前期8,256百万円）と安定。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上収益58,250百万円（+23.8%）、営業利益5,500百万円（+2.9%）、親会社純利益2,880百万円（-8.0%）、EPS98.24円。 - 中期経営計画・戦略: 医療機関（新規受託・海外拡大）、ホスピス・訪問看護（新規開設・稼働率向上）、メディカルケアレジデンス（稼働改善・高介護度対応）、地域包括ケアプラットフォーム構築、海外ロールアップM&A。 - リスク要因: 報酬改定・収益性悪化、人件費一時増、経済変動。 - 成長機会: セグメント連携、海外基盤拡大、高齢化需要。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 医療機関（売上17,603百万円+49.8%、利益3,616百万円-6.7%）、ホスピス（13,759百万円+32.4%、利益1,002百万円+147.4%）、居宅訪問看護（12,309百万円+12.5%、利益1,205百万円+95.7%）、メディカルケアレジデンス（新規3,567百万円、利益299百万円）、その他小幅。 - 配当方針: 無配継続（2026年予想も0.00円、配当性向記載なし）。 - 株主還元施策: 記載なし（無配中心）。 - M&Aや大型投資: 2024年10月ノアコンツェル全株取得（連結子会社化）、1月米国足病事業買収。 - 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更（新規1社）。