決算
2025-12-15T16:30
令和７年10月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
ファースト住建株式会社 (8917)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: ファースト住建株式会社 / 令和7年10月期（2025年10月期）
- **総合評価**: 子会社（株式会社KHC他6社）統合により売上高・営業利益が大幅増加し、コスト管理の効率化で利益率も改善。ただし、特別損失により純利益は減少。自己資本比率65.8％と財務基盤は堅固。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高増加（+19.2％）は子会社統合による戸建請負工事の拡大が寄与。
- 営業利益率は5.8％（前期5.1％）に改善。
- 現金残高206億円（前期比+9.3％）で資金繰りは安定。
### 2. 業績結果
| 科目 | 令和7年10月期（百万円） | 令和6年10月期（百万円） | 前期比増減率 |
|----------------------|------------------------|------------------------|--------------|
| 売上高（営業収益） | 42,883 | 35,985 | +19.2％ |
| 営業利益 | 2,490 | 1,828 | +36.2％ |
| 経常利益 | 2,352 | 1,799 | +30.7％ |
| 当期純利益 | 1,435 | 2,496 | △42.5％ |
| EPS（円） | 103.18 | 179.63 | △42.6％ |
| 年間配当金（円） | 43.00 | 43.00 | 0％ |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 売上高増は子会社統合による戸建請負工事（売上高62億円、+545.9％）とマンション販売（+39.5％）が牽引。
- 純利益減は前年度の「負ののれん発生益」14億円の反動減と、今期の公開買付費用6,500万円が影響。
- **事業セグメント**:
- 戸建事業（売上高409億円、+18.2％）: グループ全体で販売棟数1,120棟（+6.5％）。
- マンション事業等（売上高18億円、+43.9％）: 賃貸収益とリノベーション販売が拡大。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 令和7年10月期 | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| **流動資産** | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 20,688 | +9.3％ |
| 受取手形・売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| **固定資産** | 記載なし | - |
| **資産合計** | 61,786 | +1.0％ |
**【負債の部】**
| 科目 | 令和7年10月期 | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| **流動負債** | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| **固定負債** | 記載なし | - |
| **負債合計** | 19,645 | +0.1％ |
**【純資産の部】**
| 科目 | 令和7年10月期 | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 40,682 | +2.5％ |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 42,140 | +1.4％ |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 65.8％（前期64.9％）と高水準で財務健全性は良好。
- **流動性**: 現金残高が総資産の33.5％を占め、短期支払能力に問題なし。
- **変動点**: 子会社統合に伴う資本剰余金増（+1.28億円）と利益剰余金増（+8.37億円）。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 令和7年10月期 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|------------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高 | 42,883 | +19.2％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販管費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 2,490 | +36.2％ | 5.8％ |
| **経常利益** | 2,352 | +30.7％ | 5.5％ |
| **当期純利益** | 1,435 | △42.5％ | 3.3％ |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 営業利益率5.8％（前期5.1％）はコスト管理と高利益率事業（請負工事）拡大で改善。
- **コスト構造**: 子会社統合で販管費が増加したが、売上高伸び率が上回り効率化進む。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 令和7年10月期（百万円） |
|------------------------|--------------------------|
| 営業活動CF | 2,919 |
| 投資活動CF | △1,162 |
| 財務活動CF | 5 |
| 現金残高（期末） | 20,688 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想（令和8年10月期）**: 売上高434億円（+1.2％）、営業利益26.5億円（+6.4％）。
- **戦略**: グループ内協業（ファースト住建の低価格戦略、KHCの高付加価値住宅）で販売棟数1,370棟を目指す。
- **リスク**: 土地高・建築資材高騰、金利上昇による住宅需要減圧力。
- **機会**: 賃貸不動産拡大とリノベーション事業の推進。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当43円（配当性向41.7％）を維持。
- **M&A**: 子会社KHCグループ統合完了後、経営統合を推進中。
- **人員体制**: グループ全体で職人確保と人材育成に注力。
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**免責事項**: 本レポートは決算短信に基づく分析であり、監査済み財務諸表ではありません。実際の投資判断には有価証券報告書の確認を推奨します。