決算短信
2025-10-31T14:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
三谷産業株式会社 (8285)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三谷産業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに大幅増を達成し、過去最高を更新する非常に良好な結果となった。前年同期比で売上高16.2%増、営業利益124.2%増、経常利益96.1%増、当期純利益44.6%増と、全ての利益段階で急成長。主な変化点は、全事業セグメントの売上増と、原価低減・高付加価値化による利益率改善、特に情報システム・樹脂・エレクトロニクス・空調設備工事関連の貢献が大きい。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 56,621 | 16.2 |
| 営業利益 | 1,694 | 124.2 |
| 経常利益 | 2,280 | 96.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,839 | 44.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 29.87円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 5.00円 | +0.50円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は全6事業セグメントの寄与（情報システム+39億円、化学品+25億円等）によるもので、NEXT GIGAスクール案件や車載樹脂需要回復、円安効果が主因。営業利益急増は原価低減活動と高付加価値案件（空調リニューアル、セキュリティ整備）の進捗による。住宅設備機器は損失拡大も全体を押し上げ、経常・純利益も営業外収益増（配当金・為替差益）と特別利益（関係会社株式売却益等）で伸長。セグメント別では空調設備工事（売上956億円、利益97億円、過去最高）、樹脂・エレクトロニクス（利益85億円、過去最高）が牽引。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 48,722 | +2,662 |
| 現金及び預金 | 8,621 | +176 |
| 受取手形及び売掛金 | 21,923 | +3,761 |
| 棚卸資産 | 4,683 | +20 |
| その他 | 13,495 | -1,895 |
| 固定資産 | 54,428 | +6,991 |
| 有形固定資産 | 16,852 | +387 |
| 無形固定資産 | 1,100 | +115 |
| 投資その他の資産 | 36,475 | +6,491 |
| **資産合計** | 103,151 | +9,655 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 38,762 | +1,976 |
| 支払手形及び買掛金 | 13,992 | +2,846 |
| 短期借入金 | 13,969 | -116 |
| その他 | 10,801 | -754 |
| 固定負債 | 11,015 | +1,878 |
| 長期借入金 | 2,332 | -132 |
| その他 | 8,683 | +2,010 |
| **負債合計** | 49,777 | +3,853 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 37,810 | +1,494 |
| 資本金 | 4,808 | 0 |
| 利益剰余金 | 29,660 | +1,500 |
| その他の包括利益累計額 | 15,381 | +4,319 |
| **純資産合計** | 53,373 | +5,801 |
| **負債純資産合計** | 103,151 | +9,655 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は51.6%（前期末50.7%）と改善、健全水準を維持。流動比率は1.26倍（流動資産/流動負債、前期1.25倍）と安定、当座比率も良好。資産構成は投資有価証券（+654億円）が主な増加要因で売上増連動の売掛金増（+38億円）を相殺。負債は買掛金増（+28億円）と繰延税金負債増（+18億円）が主で、借入金は微減。純資産増は利益積み上げと有価証券評価益（+449億円）が寄与。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 56,621 | 16.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 45,825 | 16.0 | 80.9 |
| **売上総利益** | 10,796 | 17.2 | 19.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,102 | 7.6 | 16.1 |
| **営業利益** | 1,694 | 124.2 | 3.0 |
| 営業外収益 | 803 | 34.1 | 1.4 |
| 営業外費用 | 216 | 13.1 | 0.4 |
| **経常利益** | 2,280 | 96.1 | 4.0 |
| 特別利益 | 215 | -76.5 | 0.4 |
| 特別損失 | 6 | -95.7 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,489 | 28.4 | 4.4 |
| 法人税等 | 640 | -2.6 | 1.1 |
| **当期純利益** | 1,848 | 44.3 | 3.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率19.1%（前期18.9%）と微改善、販管費率16.1%（前期17.4%）抑制で営業利益率3.0%（前期1.6%）と大幅向上。ROE（年率換算）は約7.0%推定と収益性向上。コスト構造は売上原価依存高く（80.9%）、販管費効率化が利益拡大の鍵。変動要因は売上増と原価低減、営業外収益増（配当+9,700万円）、特別利益減も税前利益堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,160百万円（前期2,173百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 有形固定資産取得-838百万円等（詳細記載途中で完全数値なし）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 営業+投資（部分）で約1,322百万円（推定、投資詳細不足）
営業CFは税前利益増と仕入債務増（+28億円）で安定維持。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高110,000百万円（6.7%増）、営業利益2,250百万円（8.5%増）、経常利益2,950百万円（11.0%増）、純利益2,450百万円（0.4%増）、EPS39.79円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（安定受注基盤形成、Chalaza®等新サービス推進）。
- リスク要因: 為替変動、顧客稼働減、住宅設備納品遅延。
- 成長機会: GIGAスクール第2フェーズ、車載樹脂回復、高付加価値工事拡大、北陸ショールーム活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 全セグ売上増、空調設備工事（受注1,415億円過去最高）、情報システム（NEXT GIGA受注過去最高）、化学品（2期連続最高）、樹脂（利益過去最高）。住宅設備は損失拡大も受注増。
- 配当方針: 年間12.00円（第2四半期末5.00円、期末7.00円、前期比+1.50円、修正有）。
- 株主還元施策: 配当性向向上。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 三谷産業コンストラクションズが8月「sosū select showroom」オープン、北陸住環境サービス強化。連結範囲変更なし。