決算短信
2025-04-28T12:30
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
三谷産業株式会社 (8285)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三谷産業株式会社の2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）連結決算は、売上高が前期比7.5%増の1,030億72百万円と過去最高を更新し、各段階利益も大幅増益となった。当期純利益は18.0%増の24億40百万円、上場以来最高益を達成。空調設備工事関連事業や化学品関連事業の伸長が主な要因で、全体として非常に良好な業績を挙げた。一方、包括利益は85.1%減の9億7百万円と変動が大きい点に留意。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 103,072 | 7.5 |
| 営業利益 | 2,074 | 24.4 |
| 経常利益 | 2,656 | 8.7 |
| 当期純利益 | 2,440 | 18.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.64円 | - |
| 配当金（年間合計）| 10.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は空調設備工事関連事業（+46億44百万円）、化学品関連事業（+31億85百万円）などが寄与。一方、樹脂・エレクトロニクス関連事業（△4億53百万円）、住宅設備機器関連事業（△11億15百万円）は減少。営業利益増は空調設備工事関連（+10億23百万円）が高付加価値案件によるもので、全体の売上高営業利益率は1.7%→2.0%に改善。持分法投資損益は15億8百万円（前期25億0百万円）と減少も、営業力強化が利益押し上げ。個別では売上高10.9%増、営業利益378.3%増と連結を上回る好調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 93,496 | -1.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 45,924* | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 47,572 | 0.9 |
| **負債純資産合計** | 93,496 | -1.4 |
*負債合計は純資産合計と資産合計から逆算。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は49.6%→50.7%に改善し、財務安定性向上。総資産は9万4,869百万円→9万3,496百万円と微減も、自己資本は4万7,012百万円→4万7,379百万円と増加。1株当たり純資産763.56円→769.51円。流動比率・当座比率等の詳細記載なしだが、自己資本比率50%超で安全性高い。資産構成の詳細不明も、事業多角化による安定基盤示唆。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 103,072 | 7.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 2,074 | 24.4 | 2.0 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 2,656 | 8.7 | 2.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,440 | 18.0 | 2.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上高営業利益率1.7%→2.0%、当期純利益率2.7%→5.2%と収益性大幅改善。ROEは4.7%→5.2%。コスト構造詳細不明だが、セグメント別高付加価値化（空調工事等）が寄与。営業外要因で経常利益率低下も全体堅調。個別では営業利益率急改善（192→921百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,236百万円（前期5,602百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,481百万円（前期△869百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,203百万円（前期△3,812百万円）
- 現金及び現金同等物期末残高: 7,282百万円（前期7,717百万円）
フリーキャッシュフロー: 2,755百万円（営業+投資）。営業CF堅調も投資増で減少、現金残高微減。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上高1万1,000百万円（6.7%増）、営業利益22億50百万円（8.5%増）、経常利益29億50百万円（11.0%増）、当期純利益24億50百万円（0.4%増）、EPS39.79円。6期連続増収・3期連続増益、上場最高更新見込み。
- 中期経営計画・戦略: 6事業セグメントの複合力発揮、DX推進（空調工事BIM等）、ベトナム事業強化。「Company Well-being Index」導入で財務・非財務バランス。
- リスク要因: 米通商政策、為替変動、労働力不足、物流コスト上昇、地政学リスク。
- 成長機会: 省エネ・脱炭素、空調新築需要、生成AI・DX、バーチャルCxOサービス。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 空調設備工事（売上197億12百万円/30.8%増、営業利益22億46百万円/83.7%増、過去最高）、化学品（401億61百万円/8.6%増、営業利益4億62百万円/48.1%増）、情報システム（106億35百万円/7.3%増）、エネルギー（75億17百万円/3.1%増）、樹脂・エレクトロニクス（115億6百万円/3.8%減）、住宅設備機器（131億11百万円/7.8%減、営業損失4億69百万円）。
- 配当方針: 年間10円（第2四半期4.50円、第3四半期5.50円）、配当性向25.2%、総額615百万円、ROE配当率1.3%。
- 株主還元施策: 増配継続（前期9円→今期10円）。
- M&Aや大型投資: 化学品子会社ミライ化成の共立化学吸収合併。
- 人員・組織変更: 記載なし。ベトナム事業30周年、German Design Award受賞（住宅設備）。