適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社AOKIホールディングス（2025年3月期連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比2.6%増の1,926億88百万円と微増ながら、営業利益12.9%増、経常利益11.7%増、当期純利益26.4%増と大幅増益を達成。ファッション事業の既存店堅調とフレッシャーズ商戦好調、各セグメントの施策効果が寄与した。総資産は前期比1.4%減の2,329億76百万円だが、純資産は3.7%増の1,421億40百万円と健全化。自己資本比率も60.9%に向上し、財務基盤強化が進んだ。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 2025年3月期 (百万円) | 前期比 (%) | 2024年3月期 (百万円) | |-------------------|-----------------------|------------|-----------------------| | 売上高（営業収益）| 192,688 | 2.6 | 187,716 | | 営業利益 | 15,646 | 12.9 | 13,860 | | 経常利益 | 14,782 | 11.7 | 13,235 | | 当期純利益 | 9,574 | 26.4 | 7,574 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 113.89円 | - | 90.03円 | | 配当金 | 75.00円 | - | 50.00円 | **業績結果に対するコメント**： 売上高微増はファッション事業（1,026億21百万円、2.6%増）の客単価上昇とフレッシャーズ商戦、エンターテイメント（760億40百万円、0.7%増）の既存店堅調、ブライダル（117億13百万円、14.2%増）の施行組数増、不動産（68億77百万円、13.6%増）が寄与。利益拡大はコスト管理と営業効率改善（店舗最適化、省人化）によるもので、営業利益率8.1%（前期7.4%）、経常利益率6.3%（同5.6%）に向上。ROE6.9%（同5.6%）と収益性改善。特筆はブライダル事業の営業利益837.9%増。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 79,819 | -2.4% | | 現金及び預金 | 34,880 | -2.2% | | 受取手形及び売掛金 | 14,855 | -3.8% | | 棚卸資産 | 22,737 | 2.2% | | その他 | 7,357 | -13.4% | | 固定資産 | 153,156 | -0.9% | | 有形固定資産 | 112,110 | 1.0% | | 無形固定資産 | 6,403 | -5.4% | | 投資その他の資産 | 34,642 | -5.6% | | **資産合計** | 232,976 | -1.4% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 50,627 | -2.4% | | 支払手形及び買掛金 | 18,023 | -3.7% | | 短期借入金 | 10,305 | 4.7% | | その他 | 22,299 | -4.5% | | 固定負債 | 40,207 | -15.2% | | 長期借入金 | 25,684 | -21.4% | | その他 | 14,523 | 2.2% | | **負債合計** | 90,835 | -8.5% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |---------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 141,842* | 3.7% | | 資本金 | 23,282 | 0.0% | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 298* | - | | **純資産合計** | 142,140 | 3.7% | | **負債純資産合計** | 232,976 | -1.4% | *株主資本・その他は参考値（自己資本141,842百万円）より算出。 **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率60.9%（前期57.9%）と向上、財務安全性強化。流動比率157.8（流動資産/流動負債、前期157.7）と安定、当座比率も高水準。資産構成は固定資産中心（有形固定資産増は新規出店投資）、負債は借入金減少（約定返済）で軽減。主な変動は現金減少、無形・投資資産売却、長期借入減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |-----------------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 192,688 | 2.6% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 15,646 | 12.9% | 8.1% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 14,782 | 11.7% | 7.7% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 9,574 | 26.4% | 5.0% | **損益計算書に対するコメント**： 詳細科目記載なしのためトップレベル分析。営業利益率8.1%（+0.7pt）と収益性向上、経常利益率7.7%（+1.1pt）。ROE6.9%改善は純利益増と自己資本拡大による。コスト構造は販売・管理費抑制（店舗最適化効果）が利益押し上げ要因。変動要因は客単価向上とセグメント別効率化。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 21,736百万円（前期17,593百万円、+23.6%） - 投資活動によるキャッシュフロー: △8,519百万円（前期△10,886百万円、改善） - 財務活動によるキャッシュフロー: △13,992百万円（前期△9,344百万円、悪化） - フリーキャッシュフロー: 13,217百万円（営業+投資、前期6,707百万円） 営業CF増は税引前純利益・減価償却費増。投資は設備投資99億73百万円。財務は借入返済・配当支払い。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上198,000百万円（+2.8%）、営業利益17,000百万円（+8.6%）、経常利益16,400百万円（+10.9%）、純利益9,600百万円（+0.3%）、EPS114.15円。年間配当80円（配当性向70.1%）。 - 中期経営計画や戦略: ファッション（ORIHICA出店17店舗、DX推進）、エンタメ（鍵付き個室拡大、30店舗出店）、ブライダル（旗艦店強化、新需要取り込み）。 - リスク要因: 物価上昇、エネルギー・原材料高騰、円安、地政学リスク。 - 成長機会: ライフスタイル変化対応、セグメントシナジー、既存店増収（ファッション0.8%、エンタメ1.3%前提）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: ファッション（売上1,026億21百万円+2.6%、営業利益86億90百万円+7.5%）、エンターテイメント（760億40百万円+0.7%、59億91百万円+9.8%）、アニヴェルセル・ブライダル（117億13百万円+14.2%、5億41百万円+837.9%）、不動産賃貸（68億77百万円+13.6%、15億87百万円+20.9%）。 - 配当方針: 安定増配、2026年予想80円。 - 株主還元施策: 配当性向65.9%、総額6,307百万円。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 役員異動記載なし。店舗網最適化（ファッション+10店舗、エンタメ-16店舗）。会計方針変更・見積り変更あり（詳細添付資料参照）。