決算
2026-01-09T15:30
2026年8月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ヤマト インターナショナル株式会社 (8127)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: ヤマト インターナショナル株式会社
- **決算期間**: 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）
- **総合評価**: 消費環境の悪化にも関わらず、ブランド戦略の見直しと効率化により売上高・利益ともに前期を上回る成果を達成。特に経常利益16%増は営業外収益の拡大が貢献。
- **主な変化点**:
- 売上高は横ばい（+0.3%）ながら販管費2.8%削減により営業利益率2.4%改善
- 投資有価証券評価益等により純資産が177億円（前期比+4.1億円）に増加
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年8月期第1四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|----------------------|----------|--------|
| 売上高 | 49.5億円 | 49.4億円 | +0.3% |
| 営業利益 | 1.2億円 | 1.1億円 | +9.8% |
| 経常利益 | 1.5億円 | 1.3億円 | +16.0% |
| 当期純利益 | 0.97億円 | 0.89億円 | +8.9% |
| EPS | 4.74円 | 4.34円 | +9.2% |
| 年間配当予想 | 14.00円 | 16.00円 | -12.5% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 売上原価率40.9%（前期比+1.3ポイント）悪化も販管費2.8%削減で収益性改善
- 営業外収益2,765万円（前年比+51.7%）が経常利益押し上げに貢献
- **事業セグメント**:
- 繊維製品製造販売業：48.9億円（+0.4%）
- 不動産賃貸事業：0.69億円（-2.5%）
- **特記事項**: 包括利益6.16億円（前年比+244.1%）と大幅増加、主に有価証券評価差額金の増加による
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 |
|------|------------|------------|
| **流動資産** | 11,425 | +1,117 |
| 現金及び預金 | 3,567 | △1,313 |
| 受取手形・売掛金 | 2,076 | +889 |
| 商品・製品 | 3,738 | +1,365 |
| **固定資産** | 13,780 | +788 |
| 有形固定資産 | 6,741 | +42 |
| 投資有価証券 | 6,641 | +739 |
| **資産合計** | **25,206** | **+1,904** |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 |
|------|------------|------------|
| **流動負債** | 5,866 | +1,303 |
| 電子記録債務 | 3,913 | +1,083 |
| **固定負債** | 1,613 | +190 |
| **負債合計** | **7,480** | **+1,493** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 |
|------|------------|------------|
| 資本金 | 4,918 | 0 |
| 利益剰余金 | 6,228 | △108 |
| その他有価証券評価差額金 | 1,995 | +505 |
| **純資産合計** | **17,726** | **+412** |
**貸借対照表コメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率70.3%（前期末74.3%）、流動比率194.7%と高い安定性を維持
- **変動要因**: 商品在庫13.7億円増、電子記録債務10.8億円増が顕著
- **懸念点**: 現預金が38億円減少（63.8億円→53.7億円）し流動性に注意が必要
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|------|------|------------|-----------|
| 売上高 | 4,955 | +0.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,025 | +3.6% | 40.9% |
| **売上総利益** | **2,930** | **-1.8%** | **59.1%** |
| 販管費 | 2,809 | -2.3% | 56.7% |
| **営業利益** | **121** | **+9.8%** | **2.44%** |
| 営業外収益 | 28 | +51.7% | - |
| **経常利益** | **146** | **+16.0%** | **2.94%** |
| 法人税等 | 44 | +20.6% | - |
| **当期純利益** | **97** | **+8.9%** | **1.96%** |
**損益計算書コメント**:
- **収益性分析**: 売上高営業利益率2.44%（前期2.23%）改善もROE（年率換算）2.2%と低水準
- **コスト構造**: 原材料高で売上総利益率59.1%（前期60.4%）悪化、人件費削減で販管費率56.7%改善
- **特記事項**: 為替差益664万円（前年164万円）が営業外収益を押し上げ
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
- 減価償却費: 3,647万円（前年同期4,290万円）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高205億円（+5.4%）、営業利益18億円（前期比118.6%増）
- **成長戦略**:
- クロコダイルの高付加価値商品展開と店舗拡張
- ECブランド「CITERA」の商品開発強化
- 物流子会社の自動化投資継続（自動ソーター等）
- **リスク要因**: 物価高による消費抑制、為替変動、異常気象の販売機会への影響
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間予想配当14.00円（前期16.00円）
- **投資計画**: 物流センターの自動化設備に継続投資
- **経営体制**: 代表取締役社長 盤若智基、IR責任者 保田大輔（体制変更なし）
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。EPSは1株当たり四半期純利益。