適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ナカバヤシ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が微減となった一方で営業・経常利益が大幅増益となり、収益力が顕著に改善した。経費削減、価格改定、DX推進、採算性重視の受注選別が主な要因で、営業利益率は前年同期の1.5%から3.6%へ大幅向上。特別損失（主にエネルギー事業の減損）が純利益を圧迫したが、全体として非常に良好な業績。前期比では総資産・負債ともに減少、自己資本比率は向上した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 28,216 | △3.2 | | 営業利益 | 1,019 | 127.6 | | 経常利益 | 1,206 | 106.1 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 229 | △35.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 8.34円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 10.00円 | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： 売上高はビジネスプロセスソリューション事業（138億6百万円、4.4%減）とコンシューマーコミュニケーション事業（137億42百万円、1.5%減）の微減、エネルギー事業（6億1百万円、16.2%減）が要因だが、採算性重視の受注選別と価格改定で原価率改善。営業利益は全般的な経費削減（販売費及び一般管理費6,552百万円、5.1%減）とDX効果で大幅増、特にコンシューマー事業（営業利益7億95百万円、134.0%増）が牽引。特別損失1,230百万円（木質バイオマス発電減損1,229百万円）が純利益を減少させたが、特別利益211百万円（子会社清算益174百万円）で一部相殺。セグメント別ではビジネスプロセス（利益3億65百万円、16.8%増）とコンシューマーが堅調、エネルギーは営業損失50百万円。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 28,216 | △1,573 | | 現金及び預金 | 7,391 | △348 | | 受取手形及び売掛金 | 7,862 | △2,444 | | 棚卸資産 | 10,036 | 1,173 | | その他 | 1,926 | △345 | | 固定資産 | 25,918 | △876 | | 有形固定資産 | 19,434 | △1,285 | | 無形固定資産 | 229 | △20 | | 投資その他の資産 | 6,254 | 428 | | **資産合計** | 54,135 | △2,449 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 14,471 | △1,358 | | 支払手形及び買掛金 | 3,617 | △682 | | 短期借入金 | 4,508 | △800 | | その他 | 6,346 | 124 | | 固定負債 | 10,745 | △632 | | 長期借入金 | 7,079 | △1,191 | | その他 | 3,666 | 559 | | **負債合計** | 25,216 | △1,990 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 26,912 | △91 | | 資本金 | 6,666 | 0 | | 利益剰余金 | 11,968 | △100 | | その他の包括利益累計額 | 1,884 | 170 | | **純資産合計** | 28,918 | △459 | | **負債純資産合計** | 54,135 | △2,449 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は53.2%（前期末50.8%、+2.4pt）と向上、財務安全性が高い。流動比率約1.95倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.36倍（（流動資産-棚卸）/流動負債）と流動性も良好。資産構成は固定資産中心（48%）、負債は借入金依存（短期4,508百万円、長期7,079百万円）。主な変動は受取手形・売掛金の減少（売上減反映）と借入金返済、棚卸資産増加（商品・製品7,474百万円）。子会社清算（寧波仲林）で非支配株主持分が120百万円へ急減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 28,216 | △3.2 | 100.0 | | 売上原価 | 20,644 | △5.3 | 73.2 | | **売上総利益** | 7,572 | 3.0 | 26.8 | | 販売費及び一般管理費 | 6,552 | △5.1 | 23.2 | | **営業利益** | 1,019 | 127.6 | 3.6 | | 営業外収益 | 278 | △7.9 | 1.0 | | 営業外費用 | 92 | △44.2 | 0.3 | | **経常利益** | 1,206 | 106.1 | 4.3 | | 特別利益 | 211 | - | 0.7 | | 特別損失 | 1,230 | - | 4.4 | | 税引前当期純利益 | 187 | △62.1 | 0.7 | | 法人税等 | 497 | - | 1.8 | | **当期純利益** | -309 | - | -1.1 | ※当期純利益は連結中間純利益（親会社株主帰属229百万円）。前期比は前年同期比。売上高比率は当期基準。 **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率26.8%（前期25.2%）、営業利益率3.6%（前期1.5%）と各段階で収益性向上、原価率改善（73.2%、前期74.7%）と販管費削減が寄与。ROE（参考、株主資本ベース）は前期比改善傾向だが純利益減で圧縮。コスト構造は売上原価中心（73%）、販管費23%。主な変動要因はDX・内製化による効率化と価格改定、エネルギー減損が税引前利益を悪化させた。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高63,500百万円（1.2%増）、営業利益2,540百万円（42.1%増）、経常利益3,175百万円（43.4%増）、親会社株主帰属純利益1,800百万円（△9.8%）。 - 中期経営計画「Go on 5ing」（2024/4～2027/3）：収益力強化、成長推進、株主価値向上を柱にDX推進、製品サービス創出、資源最適配分。 - リスク要因：地政学リスク、為替変動、入札競争激化。 - 成長機会：DX融合による新規受注、EC拡大、海外販路（ぬいぐるみ）、高粗利商材。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ビジネスプロセスソリューション（売上138億6百万円・利益3億65百万円）、コンシューマーコミュニケーション（137億42百万円・7億95百万円）、エネルギー（6億1百万円・損失50百万円）、その他（66百万円・22百万円）。 - 配当方針：安定配当維持。第2四半期末10円、通期予想22円（前期実績22円）。 - 株主還元施策：配当中心、自己株式取得なし。 - M&Aや大型投資：なし。子会社寧波仲林文化用品有限公司清算（2025/6、連結除外）。 - 人員・組織変更：記載なし。