決算
2026-01-14T15:30
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
丸東産業株式会社 (7894)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 丸東産業株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日
- 包装資材事業を主力とする当社は、機能性製品の販売拡大と価格改定により、売上高・利益ともに堅調な成長を達成。営業利益率は2.1％（前期1.5％）に改善し、収益性が向上。
- 前期比では売上高5.7％増、営業利益50.2％増と大幅な利益拡大を実現。資産総額は金融機関休日に伴う売掛金増加で増加したが、自己資本比率は50.9％（前期49.8％）と健全性を維持。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|------------|
| 売上高 | 13,932 | +5.7％ |
| 営業利益 | 289 | +50.2％ |
| 経常利益 | 381 | +44.1％ |
| 当期純利益 | 322 | +57.4％ |
| EPS（円） | 223.66 | +57.4％ |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: 機能包材の提案強化（「掴めるくん®γ」新発売）、原材料高への価格改定効果、子会社合併によるシナジー。
- **収益構造**: 売上原価率84.9％→84.8％と微減、営業利益率1.5％→2.1％に改善。
- **特記事項**: 特別利益で国庫補助金4,060万円を計上。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 110,153 | +7.3％ |
| 現金及び預金 | 29,064 | -14.4％ |
| 売掛金・電子記録債権 | 52,249 | +15.7％ |
| 棚卸資産 | 23,065 | +24.3％ |
| **固定資産** | 79,653 | -2.2％ |
| 有形固定資産 | 64,113 | -4.7％ |
| 投資有価証券 | 12,131 | +16.7％ |
| **資産合計** | 189,807 | +3.1％ |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 72,934 | +12.1％ |
| 買掛金・電子記録債務 | 51,015 | +14.1％ |
| 短期借入金 | 6,880 | -1.4％ |
| **固定負債** | 20,144 | -19.0％ |
| 長期借入金 | 15,782 | -19.2％ |
| **負債合計** | 93,078 | +3.5％ |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 1,808 | 0％ |
| 利益剰余金 | 63,320 | +4.3％ |
| 自己資本比率 | 50.9％ | +1.1pt |
| **純資産合計** | 96,728 | +2.7％ |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性**: 流動比率151％（前期158％）、当座資産は負債をカバー可能。
- **変動点**: 売掛金増（金融機関休日の影響）、投資有価証券を積極運用。
- **課題**: 現預金が14.4％減少し、運転資金管理に注意が必要。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 13,932 | +5.7％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 11,829 | +5.3％ | 84.9％ |
| **売上総利益** | 2,103 | +8.0％ | 15.1％ |
| 販管費 | 1,814 | +3.4％ | 13.0％ |
| **営業利益** | 289 | +50.2％ | 2.1％ |
| 営業外収益 | 125 | +24.4％ | 0.9％ |
| **経常利益** | 381 | +44.1％ | 2.7％ |
| **当期純利益** | 323 | +57.4％ | 2.3％ |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: ROE（年率換算）13.4％（前期9.1％）と大幅改善。
- **コスト構造**: 販管費増加率（+3.4％）が売上高伸び率（+5.7％）を下回り、効率化進む。
- **変動要因**: 為替差益2,830万円、国庫補助金4,060万円が利益押し上げ。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 2026年2月期通期予想は前期から未修正（安定成長継続見込み）。
- **戦略**: 機能包材の新製品展開、生産プロセス最適化によるコスト削減推進。
- **リスク**: 原材料価格高騰、為替変動リスク。
- **機会**: 環境対応品「MARUTOエコプロダクツ」需要拡大。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 記載なし（前期は40円/株の配当実績）。
- **M&A**: 丸東印刷を吸収合併しグループ再編を完了。
- **サステナビリティ**: 環境対応包装材の開発を加速。
（注）数値は四半期累計ベース、通貨単位は百万円（特別記載除く）。