適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 フクビ化学工業株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算。当期は売上高が微減にとどまる一方、棚卸資産評価減や製品補償費の計上により営業・経常・純利益が大幅減益となった。住宅着工減の影響を非住宅・新規分野でカバーしたが、利益率低下が課題。総資産は前期末比1.2%減の53,405百万円、純資産は0.7%増の37,413百万円と安定。自己資本比率は68.4%に向上し、財務健全性は維持されている。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 30,089 | △0.7 | | 営業利益 | 1,269 | △14.8 | | 経常利益 | 1,571 | △10.5 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,053 | △26.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 52.89円 | - | | 配当金 | 中間: 10.50円（期末予想: 15.50円、年間合計予想: 26.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高微減は住宅関連の落ち込みを建材事業の断熱材（フェノバボード）伸長、CSE事業の非建築OEM（大型車両・冷蔵庫部材）、精密事業の非車載部材、グローバル事業のASEAN販路拡大でカバー。主要収益源の建材事業（構成比65.1%）が全体を牽引。利益減は棚卸資産評価減（145百万円）と製品補償費（84百万円、一過性）が主因で、営業利益率は4.2%（前期4.9%）に低下。特筆はセグメント再編（建材・CSE・精密・グローバル）で新規領域開拓が進む点。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 34,909 | △394 (△1.1%) | | 現金及び預金 | 10,930 | △273 (△2.4%) | | 受取手形及び売掛金（電子記録債権含む） | 17,355 | △166 (+1.4% ※受取手形・売掛金12,173、電子記録債権5,182) | | 棚卸資産（商品・製品、仕掛品、原材料等） | 5,488 | △447 (△7.5%) | | その他（未収入金等） | 1,136 | △33 (△2.8%) | | 固定資産 | 18,496 | △278 (△1.5%) | | 有形固定資産 | 8,260 | △101 (△1.2%) | | 无形固定資産 | 760 | △40 (△5.0%) | | 投資その他の資産 | 9,476 | △136 (△1.4%) | | **資産合計** | 53,405 | △671 (△1.2%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 13,329 | △900 (△6.3%) | | 支払手形及び買掛金（電子記録債務含む） | 9,729 | △1,570 (△13.9% ※支払手形・買掛金8,630、電子記録債務1,099) | | 短期借入金（1年内返済予定長期借入金含む） | 95 | △18 (△16.0%) | | その他（未払金・賞与引当金等） | 3,504 | △-471 (+15.5% ※賞与引当金383減等相殺) | | 固定負債 | 2,663 | △22 (△0.8%) | | 長期借入金 | - | - | | その他（リース債務・繰延税金負債等） | 2,663 | △22 (△0.8%) | | **負債合計** | 15,992 | △922 (△5.5%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 33,142 | +316 (+1.0%) | | 資本金 | 2,194 | - | | 利益剰余金 | 30,034 | +487 (+1.6%) | | その他の包括利益累計額 | 3,411 | △93 (△2.6%) | | **純資産合計** | 37,413 | +251 (+0.7%) ※非支配株主持分861含む | | **負債純資産合計** | 53,405 | △671 (△1.2%) | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率68.4%（前期67.2%）と向上、財務安全性が高い。流動比率約2.62倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産65.4%、固定資産34.6%と流動性重視。主な変動は棚卸資産減（評価適正化）、売上債権増、現金減、負債減（買掛金・賞与引当金減少）。純資産増は利益剰余金積み増しによるもので、自己株式取得（597百万円）が一部相殺。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 30,089 | △0.7 | 100.0 | | 売上原価 | 21,040 | △0.5 | 69.9 | | **売上総利益** | 9,048 | △1.2 | 30.1 | | 販売費及び一般管理費 | 7,780 | +1.4 | 25.9 | | **営業利益** | 1,269 | △14.8 | 4.2 | | 営業外収益 | 333 | +11.0 | 1.1 | | 営業外費用 | 31 | △8.8 | 0.1 | | **経常利益** | 1,571 | △10.5 | 5.2 | | 特別利益 | 38 | △85.7 | 0.1 | | 特別損失 | 104 | 大幅増 | 0.3 | | 税引前当期純利益 | 1,505 | △25.5 | 5.0 | | 法人税等 | 410 | △20.9 | 1.4 | | **当期純利益** | 1,096 | △27.1 | 3.6 ※親会社帰属1,053 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率30.1%（前期30.2%）と横ばいも、販管費増で営業利益率低下。経常利益率5.2%（前期5.8%）、ROE（参考:純資産37,413に対し純利益1,053で年換算約4%推定）と収益性低迷。コスト構造は売上原価70%、販管費26%で原価率安定も評価減影響大。前期比変動要因は棚卸評価減・製品補償費（プラスッド関連、一過性）。営業外収益増（配当金197百万円）が下支え。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 1,410百万円（前年同期比23.8%増、金融機関休日影響除く） - 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし - 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし - フリーキャッシュフロー: 記載なし 営業CF増は収益性改善と棚卸適正化による運転資金効率化が寄与。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 通期（2025年3月期）売上高40,800百万円（+2.7%）、営業利益1,800百万円（+2.7%）、経常利益2,130百万円（+0.6%）、親会社株主帰属純利益1,725百万円（+1.2%）、EPS 86.60円。据え置き。 - 中期経営計画や戦略: 第7次中期計画（2023～2027年度）で循環型ビジネス拡大、収益基盤構築、組織強化。断熱リフォーム、非住宅・新規領域注力。 - リスク要因: 住宅着工減、材料・物流・人件費高騰、世界経済減速、人手不足。 - 成長機会: 非住宅（PLANTOOL）、CSE・精密の非車載OEM、グローバル（ASEAN・米国車載）拡大、Fukuvalueブランドプロモーション。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 建材19,589百万円（65.1%）、CSE7,605百万円（25.3%）、精密1,242百万円（4.1%）、グローバル2,481百万円（8.2%）。建材は断熱堅調・非住宅好調、CSEは車両OEM伸長、精密は非車載カバー、グローバルは販路強化。 - 配当方針: 年間26.00円予想（前期31.00円から減配、中間10.50円支払済）。 - 株主還元施策: 記載なし（配当予想修正なし）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: セグメント再編（第1四半期より4セグメント化）。会計方針変更（税効果会計改正適用）、見積り変更（棚卸評価）。