決算短信
2025-11-11T12:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社フジシールインターナショナル (7864)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社フジシールインターナショナル、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高3.9%増の1,093億28百万円、営業利益27.1%増の116億71百万円と大幅増益を達成した。海外事業の伸長とコスト管理が寄与し、純利益は60.5%増の91億47百万円となった。前期比で売上は緩やかながら利益率が大幅改善（営業利益率10.7%→前年8.7%）、通期予想を維持する安定した業績を披露した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 109,328 | +3.9 |
| 営業利益 | 11,671 | +27.1 |
| 経常利益 | 12,004 | +39.9 |
| 当期純利益 | 9,147 | +60.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 171.61円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 35.00円 | +16.7（前年30円） |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は海外事業の好調で、米州売上+7.0%（現地通貨+9.8%）、欧州+10.8%（現地通貨+12.5%）、アセアン営業利益+90.6%（現地通貨+95.7%）。シュリンクラベル・機械事業がグローバルで伸長。日本は売上横ばい（+0.0%）も営業利益微減（-3.6%）。為替円高（米ドル148.40円、前年152.36円）影響を現地通貨増で吸収。特筆は特別損失156百万円（組織再編・減損）発生も、営業外収益増で経常利益急伸。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 136,654 | +3,579 |
| 現金及び預金 | 36,415 | +2,021 |
| 受取手形及び売掛金 | 54,295 | +1,446 |
| 棚卸資産 | 27,909 | +287 |
| その他 | 18,035 | -1,175 |
| 固定資産 | 76,898 | +151 |
| 有形固定資産 | 65,205 | +108 |
| 無形固定資産 | 2,043 | -144 |
| 投資その他の資産 | 9,649 | +187 |
| **資産合計** | 213,552 | +3,730 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 57,543 | +1,323 |
| 支払手形及び買掛金 | 29,281 | +2,845 |
| 短期借入金 | 5,448 | -552 |
| その他 | 22,814 | -970 |
| 固定負債 | 7,657 | -675 |
| 長期借入金 | 2,249 | -532 |
| その他 | 5,408 | -143 |
| **負債合計** | 65,201 | +648 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 126,799 | +6,225 |
| 資本金 | 5,990 | 0 |
| 利益剰余金 | 126,280 | +7,092 |
| その他の包括利益累計額 | 21,551 | -3,144 |
| **純資産合計** | 148,351 | +3,082 |
| **負債純資産合計** | 213,552 | +3,730 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.5%（前期69.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率も1.8倍超と流動性良好。資産は現金・売掛金増で拡大、負債は買掛金増も借入金減で抑制。特徴は海外資産中心の固定資産安定と利益剰余金蓄積。為替換算調整勘定-30億11百万円減が純資産圧縮要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 109,328 | +4,094 | 100.0 |
| 売上原価 | 84,317 | +830 | 77.1 |
| **売上総利益** | 25,010 | +3,263 | 22.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 13,339 | +779 | 12.2 |
| **営業利益** | 11,671 | +2,485 | 10.7 |
| 営業外収益 | 481 | +198 | 0.4 |
| 営業外費用 | 149 | -739 | 0.1 |
| **経常利益** | 12,004 | +3,423 | 11.0 |
| 特別利益 | 3 | -5 | 0.0 |
| 特別損失 | 153 | -47 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 11,854 | +3,465 | 10.8 |
| 法人税等 | 2,706 | +18 | 2.5 |
| **当期純利益** | 9,147 | +3,447 | 8.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.9%（前年20.7%）と原価率改善、販管費増も営業利益率10.7%（+2.0pt）と収益性向上。ROE（純資産回転ベース推定）約12%超と高水準。コスト構造は原価77.1%が主、為替差益寄与で経常利益率11.0%。特別損失（減損61百万円、組織再編64百万円）が純利益圧縮も全体好調。前期比変動要因は海外売上増と為替影響吸収。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +12,128百万円（前年+11,835百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -872百万円（前年-4,350百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -4,104百万円（前年-5,344百万円）
- フリーキャッシュフロー: +11,256百万円（営業-投資）
キャッシュ増強、現金及び現金同等物359億39百万円（+68億87百万円）。営業CF堅調、投資抑制。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高216,000百万円（+1.7%）、営業利益19,400百万円（+3.0%）、純利益17,300百万円（+41.8%）、EPS322.49円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（グローバルラベル・パッケージング強化示唆）。
- リスク要因: 為替変動、原材料高騰。
- 成長機会: 海外（米州・欧州）シュリンクラベル・機械事業拡大、現地通貨ベース増勢。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上517億68百万円（+0.0%）、営業利益53億79百万円（-3.6%）。米州336億97百万円（+7.0%）、営業利益42億28百万円（+36.7%）。欧州194億70百万円（+10.8%）、営業利益16億93百万円（+100.3%）。アセアン93億21百万円（-6.9%）、営業利益7億53百万円（+90.6%）。
- 配当方針: 安定増配、第2四半期末35円、通期予想71円（前年68円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得10億77百万円。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 組織再編費用64百万円発生。
- 研究開発: 11億22百万円。