決算短信
2025-05-13T12:00
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社フジシールインターナショナル (7864)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社フジシールインターナショナル、2025年3月期（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）。
当期は売上高が前期比8.0%増の2,123億45百万円、営業利益が41.6%増の188億44百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。海外セグメント（米州・欧州・アセアン）のラベル事業が為替効果と現地需要を背景に伸長し、営業利益率を6.8%から8.9%へ改善。総資産は1,713億8百万円増加し、自己資本比率も69.2%（前期68.6%）と向上した。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 212,345 | 8.0 |
| 営業利益 | 18,844 | 41.6 |
| 経常利益 | 18,323 | 24.4 |
| 当期純利益 | 12,199 | 18.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 224.93円 | - |
| 配当金 | 68.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は米州シュリンクラベル（+16.3%）、欧州機械（+27.4%）などが主因で、為替円安（米ドル+7.8%）が寄与。営業利益大幅増は全セグメントでコストコントロールと販売価格改定が進み、特に米州（+92.7%）、欧州（+166.0%）が顕著。主要収益源はシュリンクラベル・機械事業。特筆は日本ソフトパウチ（+11.1%）の堅調さ。期末配当は当初予想から3円増の38円に修正（総額36億99百万円、配当性向30.2%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | +11587 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +219 |
| 棚卸資産 | 記載なし | +2268 |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | +2323 |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 209,822 | +17138 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -1216 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 64,553 | +4011 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +8198 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | +6641 |
| **純資産合計** | 145,269 | +13127 |
| **負債純資産合計** | 209,822 | +17138 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.2%（前期68.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増加と棚卸増で流動資産強化。資産構成は有形固定資産中心、負債は借入金純増（+2913百万円）が主変動要因。為替換算調整勘定増で純資産拡大、自己株式取得（-1674百万円）が相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|----------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 212,345 | 8.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 18,844 | 41.6 | 8.9 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 18,323 | 24.4 | 8.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 12,199 | 18.7 | 5.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率8.9%（前期6.8%）、経常利益率8.6%（7.9%）、純利益率5.7%（5.2%）と全段階で収益性向上。ROEは8.8%（前期8.1%）。コスト構造詳細なしだが、販売費抑制と価格転嫁が寄与。変動要因は海外営業利益急増と円安効果。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 21,339百万円（前期19,930百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △12,459百万円（前期△10,568百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,417百万円（前期△4,338百万円）
- フリーキャッシュフロー: 8,880百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF堅調（税引前純利益178億70百万円、減価償却87億50百万円）。投資は定期預金・有形固定資産取得増。現金残高29,051百万円（+6,263百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上高216,000百万円（+1.7%）、営業利益19,400百万円（+3.0%）、経常利益19,700百万円（+7.5%）、純利益17,300百万円（+41.8%）、EPS322.49円。配当71円予想。
- 中期経営計画: 2031年3月期まで「既存4事業強化」「製品・エリア拡大」「新ビジネスモデル創造」の3戦略。
- リスク要因: 景気不透明、原料コスト、地政学リスク、米関税政策（現時点影響小）。
- 成長機会: 海外ラベル・機械事業拡大、循環型社会貢献。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上1,025億45百万円（+3.7%）、営業利益98億92百万円（+12.7%）。米州661億76百万円（+14.3%）、営業利益64億89百万円（+92.7%）。欧州347億21百万円（+11.5%）、営業利益21億32百万円（+166.0%）。アセアン195億41百万円（+8.0%）、営業利益9億37百万円（+94.2%）。
- 配当方針: 連結配当性向30%、DOE考慮で安定的増配。
- 株主還元施策: 自己株式取得継続、財務基盤強化。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資活動は設備投資中心）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（基準改正）。